{"id":2264,"date":"2018-10-24T10:34:36","date_gmt":"2018-10-24T07:34:36","guid":{"rendered":"https:\/\/financer.ro\/?page_id=2264"},"modified":"2024-05-10T13:01:37","modified_gmt":"2024-05-10T10:01:37","slug":"ce-este-indicele-robor","status":"publish","type":"wiki","link":"https:\/\/financer.ro\/credit\/articole\/ce-este-indicele-robor\/","title":{"rendered":"ROBOR. Ce este \u0219i cum ne influen\u021beaz\u0103 acest indice"},"content":{"rendered":"\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"Tot_ce_trebuie_s_tii_despre_ROBOR\">Tot ce trebuie s\u0103 \u0219tii despre ROBOR<\/h2>\n\n\n\n<p>\u00cen mod cert trebuie s\u0103 fi auzit vorbindu-se, \u00een special \u00een ultimii ani, despre <strong>indicele ROBOR<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Mare parte a anun\u021burilor f\u0103cute de c\u0103tre Banca Na\u021bional\u0103 a Rom\u00e2niei au influen\u021bat, \u00eentr-un mod sau altul valoarea acestui indice.<\/p>\n\n\n\n<p>Dar ce este ROBOR, mai exact? \u0218i, mai important, cum ne influen\u021beaz\u0103 el <a href=\"https:\/\/financer.ro\/credit\/\">creditele<\/a> pe care le avem \u00een desf\u0103\u0219urare?<\/p>\n\n\n\n<p>Toate aceste \u00eentreb\u0103ri \u00ee\u0219i vor g\u0103si r\u0103spunsul \u00een articolul de fa\u021b\u0103.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"Ce_este_ROBOR\">Ce este ROBOR<\/h2>\n\n\n\n<p><em>S\u0103 \u00eencepem prin explica ce este ROBOR.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/ro.wikipedia.org\/wiki\/ROBOR\">ROBOR<\/a> a fost introdus \u00een 2010 \u0219i este indicatorul cel mai des utilizat \u00een calcularea dob\u00e2nzilor creditelor luate \u00een lei \u00een \u021bara noastr\u0103. <\/p>\n\n\n\n<p>Credem c\u0103 acum ar fi bine s\u0103 men\u021bion\u0103m c\u0103 toate \u00eemprumuturile cu dob\u00e2nzi variabile accesate p\u00e2n\u0103 acum doi ani erau calculate ca parte fix\u0103 (marja b\u0103ncii), plus acest indice.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00cencep\u00e2nd cu luna mai a anului 2019, a fost \u00eenlocuit de <a href=\"https:\/\/financer.ro\/wiki\/ce-este-ircc\/\">IRCC<\/a> la acordarea de \u00eemprumuturi cu dob\u00e2nzi variabile. <\/p>\n\n\n\n<p>Chiar \u0219i a\u0219a, tot ROBOR este cel care influen\u021beaz\u0103 un num\u0103r mai mare de \u00eemprumuturi \u0219i de beneficiari ai acestora.<\/p>\n\n\n\n<p>Denumirea indicatorului vine de la abrevierea termenilor <strong>Romanian Interbank Offered Rate<\/strong>.<\/p>\n\n\n<div class=\"fn_block block_fn_msg_box info\"><div class=\"fn_block__icon\"><\/div><p>ROBOR este calculat \u00een fiecare zi de c\u0103tre BNR ca media aritmetic\u0103 a ratei dob\u00e2nzilor la care primele 10 b\u0103nci din \u021bara noastr\u0103 sunt dispuse s\u0103 ofere \u00eemprumuturi sub form\u0103 de depozite \u00een lei celorlalte institu\u021bii bancare.<\/p><\/div>\n\n\n<p>\u00cen func\u021bie de acest indice, toate b\u0103ncile stabilesc<strong> <\/strong>ratelor lunare pe care vor trebui s\u0103 le pl\u0103teasc\u0103 cei ce au credite variabile \u00een derulare, luate \u00een lei \u00eenainte de mai 2019.<\/p>\n\n\n\n\t\t<div id=\"genericloan_0_form\" class=\"fs-slider fs-slider--tooltip search-hero--bg2\"><h3>Compar\u0103 credite oferite de 16 companii<\/h3><p>G\u0103se\u0219te cel mai ieftin credit cu un singur click<\/p><div class=\"step amount\">    <div class=\"slider_cont step__value\">\n        <span class=\"fl_l_m_15 amount_display\"><\/span>\n    <\/div>\n    <div class=\"step__slider\">\n        <input type=\"range\" data-default-value=\"3000\" data-name=\"param_amount\" \/>\n    <\/div>\n<\/div><div class=\"step stepSubmit\"><a id=\"submitSliders\" href=\"https:\/\/financer.ro\/results?query=1&non_affiliate=true&param_amount=3000&param_period=30&\" data-slider-url=\"https:\/\/financer.ro\/results?query=1&non_affiliate=true&param_amount=3000&param_period=30&\" data-required=\"results?query=1non_affiliate=true&param_amount=3000&param_period=30&\" class=\"get_results compare button is-primary is-medium is-rounded\">Compar\u0103 ofertele<\/a><\/div>\t\t<\/div><h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"De_cte_tipuri_este_indicatorul_de_referin\">De c\u00e2te tipuri este indicatorul de referin\u021b\u0103<\/h2>\n\n\n\n<p>\u00cen func\u021bie de perioada de timp pe care se calculeaz\u0103 ROBOR, <strong>avem mai multe tipuri de indici.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><em>Ace\u0219tia sunt, cum urmeaz\u0103:<\/em><\/p>\n\n\n<div class=\"fn_block block_fn_pros_cons\"><ul class=\"check\"><li><p>O zi \u2013 <em>ROBOR T\/N, O\/N<\/em><\/p>\n<\/li><li><p>O s\u0103pt\u0103m\u00e2n\u0103 \u2013 <em>ROBOR 1W<\/em><\/p>\n<\/li><li><p>O lun\u0103 \u2013 <em>ROBOR 1M<\/em><\/p>\n<\/li><li><p>Trei luni \u2013 <em>ROBOR 3M<\/em><\/p>\n<\/li><li><p>\u0218ase luni \u2013 <em>ROBOR 6M<\/em><\/p>\n<\/li><li><p>Nou\u0103 luni \u2013 <em>ROBOR 9M<\/em><\/p>\n<\/li><li><p>Un an \u2013 <em>ROBOR 12M<\/em><\/p>\n<\/li><\/ul><\/div>\n\n\n<p>A\u0219a cum po\u021bi observa, ratele de referin\u021b\u0103 sunt stabilite \u00een func\u021bie de orizontul de timp pentru care b\u0103ncile se \u00eemprumut\u0103 reciproc.<\/p>\n\n\n\n<p>Pentru fiecare scaden\u021b\u0103 \u00een parte, calculeaz\u0103 un curs ROBOR ca media aritmetic\u0103 a ultimelor rate cotate de fiecare dintre cele 10 b\u0103nci participante la fixing, pentru depozitele atrase cu 15 minute \u00eenainte de publicare, <strong>dup\u0103 ce au fost eliminate extremele<\/strong> <strong>maxime \u0219i minime<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00cen ceea ce prive\u0219te b\u0103ncile participante, lista cu cele mai performante 10 institu\u021bii bancare se modific\u0103 la fiecare 6 luni.<\/p>\n\n\n\n<p>Dintre indicii aminti\u021bi mai sus, cel mai importan\u021bi pentru popula\u021bie este <em>ROBOR 3M, <\/em>pentru c\u0103 dup\u0103 el se calculeaz\u0103 rata pentru vechile <a href=\"https:\/\/financer.ro\/credit\/credit-ipotecar\/prima-casa\/\">credite Prima Cas\u0103<\/a> &#8211; de departe cel mai atractiv credit ipotecar din ultimii ani.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"Cum_influeneaz_indicele_ROBOR_rata_lunar\">Cum influen\u021beaz\u0103 indicele ROBOR rata lunar\u0103<\/h2>\n\n\n\n<p>Pentru un exerci\u021biu de imagina\u021bie \u0219i pentru a vedea c\u00e2t de mult influen\u021beaz\u0103 acest indice valoarea unei rate lunare, haide s\u0103 lu\u0103m c\u00e2teva exemple de rate la creditul Prima Cas\u0103.<\/p>\n\n\n\n<p>Pentru a simplifica pu\u021bin lucrurile, ne-am decis s\u0103 lu\u0103m urm\u0103toarele variante \u00een calcul: <em>un indice ROBOR 3M din septembrie 2017, ce era cotat la 1 % \u0219i unul pur ipotetic, specific unei <a href=\"https:\/\/financer.ro\/economii\/sfaturi-criza-economica\/\">crize economice<\/a>, de 10 %.<\/em><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"Exemplu_cu_ROBOR_3M_cotat_la_1_\">Exemplu cu ROBOR 3M cotat la 1 %<\/h3>\n\n\n\n<p>S\u0103 zicem c\u0103 persoana din exemplul acesta avea de achitat \u00een septembrie 2017 suma de 1000 lei \u2013 400 lei drept sold al creditului \u0219i 600 lei dob\u00e2nzi.<\/p>\n\n\n\n<p>Din cei 600 lei \u2013 500 lei reprezentau marja b\u0103ncii, iar 100 lei erau aferen\u021bi indicelui ROBOR 3M (care, a\u0219a cum am stabilit, <strong>era cotat la 1 % \u00een acel moment<\/strong>).<\/p>\n\n\n\n<p>\u00cen total a achitat 1000 lei.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"Exemplu_cu_ROBOR_3M_cotat_la_10_\">Exemplu cu ROBOR 3M cotat la 10 %<\/h3>\n\n\n\n<p>\u00cen general, numai \u00een timpul unei crize financiare, ROBOR 3M <strong>poate ajunge la o medie de 10 %<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Men\u021bin\u00e2nd exemplu de mai sus, dar aplic\u00e2nd cre\u0219terea indicelui de referin\u021b\u0103, persoana \u00een cauz\u0103 ar fi avut de achitat tot 400 lei soldul creditului + 500 lei marja b\u0103ncii (care r\u0103m\u00e2n neschimbate comparativ cu exemplul de mai sus) <em>+ 1000 lei datora\u021bi ROBOR-ului de 10 %.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>\u00cen felul acesta, <strong>rata lunar\u0103 ajunge la 1900 lei<\/strong>, aproape dublu fa\u021b\u0103 de varianta prezentat\u0103 anterior, pentru acela\u0219i \u00eemprumut, cu un ROBOR cu valoare mare.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"Exemplu_cu_indicele_ROBOR_maxim\">Exemplu cu indicele ROBOR maxim<\/h3>\n\n\n\n<p>Dac\u0103 ar fi s\u0103 lu\u0103m \u00een calcul maximul istoric al indicelui ROBOR BNR, de <strong>15 % c\u00e2t a fost v\u00e2rful crizei financiare<\/strong> <strong>din 2008 \u2013 2009<\/strong>, atunci rata lunar\u0103 a respectivului individ ar fi fost de 400 lei sold + 500 lei marj\u0103 <em>+ 1500 lei ROBOR.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>A\u0219adar, <em>rata lunar\u0103 ar fi ajuns la 2400 lei \u00een total<\/em>, cu 1400 lei mai mare dec\u00e2t cea pe care o are de pl\u0103tit c\u00e2nd indicele are o valoare de 1 %.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"Exemplu_cu_ROBOR_3M_din_prezent\">Exemplu cu ROBOR 3M din prezent<\/h3>\n\n\n\n<p>\u00cen momentul actualiz\u0103rii articolului (aprilie 2024), <strong>ROBOR 3M are o valoare de 6.05 %<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Astfel, dac\u0103 acest indice ar fi luat \u00een considerare \u00een calculul ratei lunare amintite \u00een exerci\u021biul prezentat aici, beneficiarul \u00eemprumutului ar avea de pl\u0103tit 900 lei (sold + marj\u0103) + 605 lei ROBOR.<\/p>\n\n\n\n<p>Cu 505 lei mai mult dec\u00e2t ar fi avut \u00een septembrie 2017, dar mai pu\u021bin fa\u021b\u0103 de maximul ultimilor doi ani din aprilie 2023, c\u00e2nd valoarea indicelui era de 6.8 %.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"Ce_influeneaz_evoluia_indicelui\">Ce influen\u021beaz\u0103 evolu\u021bia indicelui<\/h2>\n\n\n\n<p>Exist\u0103 mai mul\u021bi factori care influen\u021beaz\u0103 cre\u0219terea indicatorului ROBOR.<\/p>\n\n\n\n<p>Cre\u0219terea infla\u021biei, sc\u0103derea lichidit\u0103\u021bii din pia\u021b\u0103, incertitudinea \u00een ceea ce prive\u0219te politicile adoptate de c\u0103tre Ministerul Finan\u021belor Publice &#8211; toate acestea pot influen\u021ba pozitiv \u0219i\/sau negativ evolu\u021bia indicelui ROBOR.<\/p>\n\n\n\n<p><em>Explic\u0103m \u00een continuare cum.<\/em><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"Creterea_inflaiei\">Cre\u0219terea infla\u021biei<\/h3>\n\n\n\n<p>Din p\u0103cate, \u00een ultima vreme, <strong>rata infla\u021biei a \u00eenregistrat o evolu\u021bie ascendent\u0103<\/strong>, trend care pare s\u0103 se p\u0103streze \u0219i \u00een viitor.<\/p>\n\n\n\n<p>Cre\u0219terile salariale nu au f\u0103cut dec\u00e2t s\u0103 creasc\u0103 apetitul de cump\u0103rare al rom\u00e2nilor, fapt care se traduce prin scumpirea tuturor articolelor de pe pia\u021b\u0103 \u0219i, automat, \u00een deprecierea puterii de cump\u0103rare a leului, rezult\u00e2nd cre\u0219terea infla\u021biei.<\/p>\n\n\n\n<p><em>Exist\u0103 o leg\u0103tur\u0103 direct\u0103 \u00eentre rata infla\u021biei \u0219i cea a dob\u00e2nzii de politic\u0103 monetar\u0103.<\/em><\/p>\n\n\n\n<p>Pentru a se men\u021bine un echilibru, este necesar ca atunci c\u00e2nd se observ\u0103 c\u0103 infla\u021bia cre\u0219te, s\u0103 se creasc\u0103 automat \u0219i rata dob\u00e2nzii interbancare.<\/p>\n\n\n\n<p>Consilierul de strategie al B\u0103ncii Na\u021bionale a Rom\u00e2niei, domnul Adrian Vasilescu declara \u00een 2018 c\u0103 <a href=\"https:\/\/www.economica.net\/vasilescu-bnr-dobanda-si-inflatia-sunt-surori-siameze-bnr-a-invatat-sa-intervina-psihologic-cu-efecte-imediate_153820.html\">infla\u021bia mare cere \u0219i o dob\u00e2nd\u0103 mare<\/a><em>.<\/em><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"Scderea_lichiditii_n_pia\">Sc\u0103derea lichidit\u0103\u021bii \u00een pia\u021b\u0103<\/h3>\n\n\n\n<p>Cu c\u00e2t exist\u0103 mai pu\u021bine lichidit\u0103\u021bi, cu at\u00e2t b\u0103ncile <strong>sunt nevoite s\u0103 se \u00eemprumute la rate interbancare mai ridicate<\/strong>, duc\u00e2nd automat \u0219i la cre\u0219terea indicelui ROBOR.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"Riscul_din_sfera_finanelor_publice\">Riscul din sfera finan\u021belor publice<\/h3>\n\n\n\n<p>Politicile uneori confuze ale celor ce se reg\u0103sesc \u00een func\u021bii de conducere ale institu\u021biilor finan\u021belor publice, sau uneori chiar contradictorii, duc la pruden\u021b\u0103.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>B\u0103ncilor le este fric\u0103 de eventualele consecin\u021be<\/strong>, retrag lichidit\u0103\u021bile de pe pia\u021b\u0103 \u0219i a\u0219teapt\u0103 s\u0103 vad\u0103 ce se \u00eent\u00e2mpl\u0103 \u0219i cum gestioneaz\u0103 statul deficitul monetar, pentru a \u0219tii cum s\u0103 reac\u021bioneze \u0219i ei, la r\u00e2ndul lor.<\/p>\n\n\n\n<p>Fapt care, ai ghicit, duce la cre\u0219terea ROBOR-ului.<\/p>\n\n\n<div class=\"fn_block block_fn_msg_box key-takeaways\"><div class=\"fn_block__icon\"><\/div><h3 id=\"Ce_su0103_reu021binem_despre_ROBOR\">Ce s\u0103 re\u021binem despre ROBOR<\/h3><p>ROBOR este un indicator extrem de important, \u00een func\u021bie de el modific\u00e2ndu-se ratele lunare pe care va trebui s\u0103 le achit\u0103m pentru vechile credite cu dob\u00e2nzi variabile.<\/p>\n<p>\u00cen prezent, el nu mai este utilizat la acordarea de noi \u00eemprumuturi, \u00een locul lui fiind folosit un indicativ nou intitulat IRCC.<\/p>\n<p>De regul\u0103, astfel de indici scad atunci c\u00e2nd economia func\u021bioneaz\u0103 eficient \u0219i cresc \u00een vreme de crize monetare \u0219i\/ sau financiare.<\/p>\n<p>Pentru a evita eventualele major\u0103ri de rate, po\u021bi aplica pentru \u00eemprumuturi ce vin cu costuri fixe, care nu se modific\u0103 <strong>indiferent de valoarea la care ajunge ROBOR<\/strong>.<\/p>\n<p>\u00cen sec\u021biunea\u00a0<a href=\"https:\/\/financer.ro\/credit\/credit-nevoi-personale\/\">credit nevoi personale<\/a>\u00a0\u0219i\u00a0<a href=\"https:\/\/financer.ro\/credit\/credit-rapid\/\">credit rapid<\/a>, vei putea da citi mai multe despre astfel de produse.<\/p><\/div>","protected":false},"author":77,"featured_media":5573,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"","meta":{"disable_branded_featured_image":false,"_genesis_hide_title":false,"_genesis_hide_breadcrumbs":false,"_genesis_hide_singular_image":false,"_genesis_hide_footer_widgets":false,"_genesis_custom_body_class":"","_genesis_custom_post_class":"","_genesis_layout":"","ep_exclude_from_search":false,"footnotes":""},"categories":[1119],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/wiki\/2264"}],"collection":[{"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/wiki"}],"about":[{"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/types\/wiki"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/users\/77"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2264"}],"version-history":[{"count":24,"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/wiki\/2264\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":44274,"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/wiki\/2264\/revisions\/44274"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/media\/5573"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2264"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/financer.ro\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2264"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}