ETF cu distribuire - tot ce trebuie să știi + exemple
ETF-urile cu distribuire sunt instrumente investiționale puternice, care pot oferi venituri pasive regulate și stabilitate financiară acționarilor.
Cu toate acestea, este important să înțelegi riscurile și costurile asociate acestor produse înainte de a investi bani reali în ele - informații pe care le vei găsi în articolul de față.
Statistici comparative rapide
- Total Broker acțiuni companii3
- Broker acțiuni în comparație3
- Cel mai bun Broker acțiuni acumeToro
Prețuri, comisioane și taxe
Caracteristici
Opțiuni de investiții
Securitate și asistență
Câmpuri adiționale
Pro și contra
Costuri 0 pentru investiția în acțiuni cu deținere
Posibilitatea investirii în acțiuni și ETF-uri reale
Existența acțiunilor fracționate
Comisioane excelente pentru piața Forex
Multiple autorizații
Costuri ceva mai mari față de concurență pentru CFD-uri
Nu ai garanția execuției funcției de stop loss
Nu au funcții noi utile începătorilor
Părerea noastră
XTB excelează prin comisioane competitive, suport clienți de calitate și platformă intuitivă în limba română. Ideal pentru investitorii care doresc acțiuni cu deținere și tranzacții Forex.
Deși lipsesc unele funcții precum și social trading și copy trading, siguranța fondurilor, reglementările multiple și experiența user-friendly compensează aceste minusuri, făcând din XTB o alegere excelentă pentru investitorii români.
În plus, oferă tranzacții acțiuni și ETF cu deținere fără taxe brokeraj.
Comisioane 0 la acțiuni și ETF-uri cu rulaj sub 100.000 EUR și spread-uri competitive pentru Forex. Unele taxe pentru depuneri cu cardul și comisioane pentru CFD-uri puțin mai mari decât concurența.
Platformă multi-reglementată, inclusiv ASF România. Termeni transparenți, deși nu perfect explicați. Fondurile clienților sunt păstrate în conturi segregate și ai protecție împotriva balanței negative
Serviciul suport foarte bun. Am primit răspunsuri extrem de pertinente pentru niște întrebări destul de tehnice pe care le-am pus. Se vede clar că răspunsul este personalizat, nu un AI random.
Platformă intuitivă, cu materiale educative excelente în română. Proces de înregistrare simplu și experiență de tranzacționare fluidă. Lipsesc unele funcții ca social și copy trading.
CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor
Prețuri, comisioane și taxe
Caracteristici
Opțiuni de investiții
Securitate și asistență
Câmpuri adiționale
Pro și contra
Peste 1 milion de produse în care poți investi
Broker reglementat cu securitate excelentă
Oferă analize de piață realizate de experți
Suport în limba română
Taxă fixă de retragere de 7 EUR
Nu oferă acțiuni fracționate
Nu oferă cont demo
Nu au funcții dedicate începătorilor
Părerea noastră
Freedom24 este o platformă de tranzacționare echilibrată, cu prețuri competitive, termeni transparenți și suport prompt. Deși costurile sunt rezonabile, unii traderi pot găsi alte platforme mai flexibile.
Serviciul clienți răspunde rapid și profesionist, dar uneori răspunsurile par generice.
În general, Freedom24 oferă o experiență de încredere pentru traderii retail, echilibrând accesibilitatea, claritatea și asistența, făcându-l o alegere bună pentru cei care caută un broker de încredere.
Freedom24 oferă comisioane competitive și o structură de taxe clară și transparentă. Costurile sale generale îl fac o opțiune avantajoasă pentru majoritatea traderilor de retail.
Deși Freedom24 nu este la fel de flexibil ca alți brokeri globali, informațiile despre taxe sunt transparente, poți alege din peste 1 milion produse, iar feedback-ul general este în mare parte pozitiv
Freedom24 oferă asistență promptă în 24 de ore, cu răspunsuri mai rapide la follow-up. Răspunsurile sunt politicoase și profesioniste, dar uneori prea generale sau redirecționează către FAQ.
Deși Freedom24 oferă o platformă bună de investiții, serviciul clienți precar și dificultățile la retrageri provoacă frustrare în rândul unor utilizatori.
Investițiile implică riscuri. Fii sigur că le înțelegi înainte de a realiza plasamente cu acest provider
Prețuri, comisioane și taxe
Caracteristici
Opțiuni de investiții
Securitate și asistență
Câmpuri adiționale
Pro și contra
Ai acces la o gamă variată de instrumente financiare
Investiții fără comisioane în ETF-uri
Sistem de comisionare simplu de înțeles în cazul acțiunilor
Investiții în acțiuni și monede virtuale cu deținere
Trading social și Copy Trading
Unele costuri greu de înțeles și variabile
Risc ridicat și lipsă de protecție
Calitate variabilă a utilizatorilor copiați
Limitări ale instrumentelor disponibile
Probleme tehnice și de execuție
Părerea noastră
eToro oferă o platformă ușor de utilizat cu opțiuni diverse de tranzacționare, ideal pentru începători.
Însă structura de costuri îl trage ușor în jos. Deși comisioanele sunt mici, spread-urile mai mari și taxele suplimentare pot descuraja anumiți traderi. Termenii sunt în general corecți deși unele costuri pot fi neclare.
Suportul pentru clienți este rapid și prietenos, dar răspunsurile par uneori automatizate.
În ciuda unor mici dezavantaje, eToro rămâne o alegere bună pentru începători.
Structura atractivă de comisioane a eToro este diminuată de spread-uri mai mari și unele taxe suplimentare. Acestea pot fi un dezavantaj pentru traderii sensibili la costuri totale.
Structura de taxe ușor complicat de înțeles poate fi o problemă, dar flexibilitatea, dedicarea către clienții începători și măsurile de securitate justifică un rating înalt.
eToro ne-a impresionat cu un timp de răspuns rapid de o oră și servicii prietenoase. Follow-up-urile au fost rapide, dar unele răspunsuri păreau generice și copiate.
Utilizatorii laudă eToro pentru interfața intuitivă și opțiunile diverse de tranzacționare, dar unii raportează probleme cu suportul pentru clienți și întârzieri la retrageri.
61 % dintre conturile de investitori de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să vă gândiți dacă înțelegeți cum funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul mare de a vă pierde banii.
Angajamentul nostru pentru transparență
La Financer.ro, ne angajăm să te ajutăm să-ți gestionezi finanțele. Tot conținutul nostru respectă Ghidul nostru editorial. Suntem transparenți în privința modului în care evaluăm produsele și serviciile, așa cum este descris în Procesul nostru de creare a recenziilor, și explicăm clar cum câștigăm bani în ghidul nostru privind Admiterea promovării.
ETF cu distribuire: ghid complet pentru 2025
Un ETF cu distribuire este un fond tranzacționat la bursă care, în loc să reinvestească dividendele (cum este cazul ETF-urilor cu acumulare), le plătește direct investitorilor.
Aceste produse investiționale sunt ideale pentru cei care caută ca ale lor plasamente le să aducă venituri pasive regulate.
Astfel, dacă și tu ești interesat de investiții care să îți genereze profituri cu plata constantă, atunci acest ghid despre ETF-uri cu distrubuire este pentru tine.
Ce este un ETF cu distribuire
Din moment ce cauți informații despre aceste produse specifice, ne imaginăm că deja ai câteva informații cu privire la ce sunt ETF-urile și cum funcționează ele.
În cazul în care lucrurile nu stau așa, poți verifica acest ghid complet pe care echipa noastră l-a creat cu puțin timp în urmă.
ETF-urile cu distribuire fac parte din familia ETF-urilor plătitoare de dividende. Astfel, fondurile vor investi banii acționarilor în produse generatoare de dividende - acțiuni, obligațiuni etc.
Caracteristica lor specifică este aceea că dividendele generate sunt plătite regulat investitorilor.
Există mai multe tipuri de ETF-uri cu distribuire, incluzând:
ETF-uri de acțiuni: Investesc în acțiuni care plătesc dividende.
ETF-uri de obligațiuni: Investesc în obligațiuni care plătesc dobânzi.
ETF-uri sectoriale: Investesc în sectoare specifice, cum ar fi energie, tehnologie, agricultură etc.
ETF-uri internaționale: Oferă expunere la piețele internaționale.
ETF-uri dedicate piețelor emergente: Investesc în piețe emergente.
Popularitatea acestor ETF-uri a crescut semnificativ în ultimii ani. Conform unui raport de la BlackRock, activele gestionate în ETF-uri cu distribuire au crescut cu 20 % în ultimii cinci ani.
Cum investești în ETF-uri cu distribuire
Pasul 1: Deschide un cont pe o platformă de tranzacționare
Primul pas pe care îl vei avea de făcut este să îți deschizi un cont pe o platformă de tranzacționare care îți va oferi acces la astfel de ETF-uri cu distribuire.
Mai jos vei găsi un tabel în care am comparat cele mai populare platforme de la noi din țară, pentru a te ajuta să alegi varianta potrivită ție:
| Caracteristică | eToro | XTB | Freedom24 | Admiral Markets |
|---|---|---|---|---|
| Cost deschidere cont | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Cost de inactivitate | 10 USD pe lună după 12 luni de inactivitate | 10 EUR pe lună după 12 luni de inactivitate | Nu există | 10 EUR pe lună după 24 luni de inactivitate |
| Cost de retragere bani | 5 USD per retragere | 0 USD per retragere | 7.5 USD per retragere | 0 USD pentru prima retragere din fiecare lună, apoi 1% din retragerile următoare |
| Număr de ETF-uri disponibile | 310 | 350 | 1.500 | 300 |
| Spread minim pentru ETF-uri | 0.15 pips | 0.5 pips | 0.012 USD per unitate | 0.5 pips |
| Taxe de brokeraj pentru ETF-uri | 0 % | 0 % | 1.20 USD per tranzacție + 0.5 % din prețul tranzacției | 0.01 USD per ETF (minim 1 USD) |
| Social Trading | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Copy Trading | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| Recenzie Financer.ro | Aici | Aici | Aici | ❌ |
Pasul 2: Alege ETF-ul cu distribuire care te interesează
Acum vine partea grea dacă ne întrebi pe noi - selectarea acelui ETF cu distribuire potrivit profilului tău investițional.
Știm că nu va fi ușor, dar pentru a-ți facilita alegerea ne-am gândit să creăm un tabel în care să prezentăm care credem noi că sunt cele mai bune opțiuni disponibile în [fn-date format="F Y"].
Iată, așadar, top 17 cele mai performante ETF-uri cu distribuire din ultimii 10 ani disponibile pe Freedom24, eToro și XTB:
| Nume ETF | Simbol | Randament anualizat al fondului (10 ani) | Randament dividendelor | Expense ratio | Disponibil pe |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Dividend Appreciation ETF | VIG | 8.11 % | 1.82 % | 0.05 % | eToro; Freedom24 |
| iShares Select Dividend ETF | DVY | 7.94 % | 3.72 % | 0.38 % | eToro; Freedom24; XTB |
| Schwab US Dividend Equity ETF | SCHD | 8.99 % | 3.50 % | 0.06 % | eToro; Freedom24; XTB |
| SPDR S&P Dividend ETF | SDY | 8.07 % | 2.64 % | 0.35 % | Freedom24 |
| Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility | SPHD | 7.23 % | 4.17 % | 0.30 % | eToro; Freedom24; XTB |
| Fidelity High Dividend ETF | FDVV | 7.25 % | 3.50 % | 0.15 % | Freedom24 |
| iShares Core High Dividend ETF | HDV | 7.29 % | 3.70 % | 0.08 % | eToro; Freedom24 |
| WisdomTree US High Dividend ETF | DHS | 6.45 % | 3.10 % | 0.38 % | Freedom24 |
| ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats | NOBL | 7.60 % | 2.50 % | 0.35 % | eToro; Freedom24 |
| iShares International Select Dividend ETF | IDV | 6.98 % | 5.50 % | 0.49 % | Freedom24 |
| Vanguard High Dividend Yield ETF | VYM | 8.15 % | 2.90 % | 0.05 % | Freedom24 |
| SPDR S&P Global Dividend ETF | WDIV | 7.80 % | 4.00 % | 0.40 % | Freedom24 |
| iShares Core Dividend Growth ETF | DGRO | 8.00 % | 2.80 % | 0.08 % | eToro; Freedom24 |
| Invesco FTSE RAFI US 1000 | PXR | 9.00 % | 2.90 % | 0.39 % | eToro; Freedom24 |
| SPDR S&P 500 High Dividend | SPYD | 9.20 % | 4.10 % | 0.07 % | eToro; Freedom24 |
| WisdomTree US Quality Dividend Growth | DGRW | 8.40 % | 2.50 % | 0.33 % | Freedom24 |
| Vanguard International Dividend Appreciation ETF | VIGI | 7.50 % | 2.10 % | 0.15 % | Freedom24 |
Pasul 3: Cumpără ETF-ul asupra căruia te-ai decis
După ce ai ales ETF-ul, următorul pas este să plasezi o comandă de cumpărare. Procesul este simplu:
Conectează-te la contul tău: Accesează platforma de tranzacționare și conectează-te la contul tău.
Caută ETF-ul: Folosește funcția de căutare pentru a găsi ETF-ul dorit.
Transferă fonduri în cont: Nu vei avea cum să cumperi niciun activ dacă nu ai bani în cont.
Plasează comanda: Alege numărul de unități pe care vrei să le cumperi și plasează comanda.
ETF-uri cu distribuire avantaje și dezavantaje
Venituri pasive regulate. Unul dintre cele mai mari avantaje ale ETF-urilor cu distribuire este că oferă investitorilor venituri pasive regulate. Aceste plăți de dividende pot fi utilizate pentru a acoperi cheltuieli curente sau pentru a fi reinvestite, spre deosebire de ETF-urile cu acumulare unde sumele sunt investite automat.
Transparență. Managemenul ETF-urilor (deoarece multe dintre ETF-urile cu distribuire au management) oferă raportări detaliate și regulate, ceea ce îți permite să știi exact în ce investești.
DIversificarea investiției. La fel ca în cazul oricărui alt ETF, și aceste produse oferă o largă diversificare
Lipsa reinvestirii automate. Dacă ne întrebi pe noi, lipsa reinvestirii automate este un dezavantaj deoarece pierzi ocazia de a beneficia de „a 8-a minune a lumii” cum a numit Einstein dobânda compusă.
Pierzi scutirea de impozitare. Veniturile din dividende sunt impozabile. Cele realizate de ETF-urile cu acumulare sunt scutite de impozitare pentru că ele sunt automat reinvestite în fond, dar acestea cu distribuire nu beneficiază de acest avantaj.
Cum aleg un ETF cu distribuire potrivit pentru mine?
Alegerea unui ETF cu distribuire potrivit portofoliului tău implică analizarea mai multor factori esențiali, printre care:
Randamentul dividendelor
Primul pas în alegerea unui ETF cu distribuire este să examinezi randamentul dividendelor pe care acesta le oferă acționarilor.
Acest randament este prezentat sub formă de procent și se calculează după formula: valoare dividende raportat la prețul actual al unității de fond.
Ca să îți faci o idee, valorile cuprinse între 2 % și 6 % sunt considerate drept bune în ceea ce privește performanțele dividendelor.
Performanța istorică
Performanța istorică a unui ETF este un alt factor ce trebuie luat în considerare.
Astfel, analizează cum a evoluat ETF-ul pe termen lung, de exemplu pe o perioadă de 5 sau 10 ani. O performanță stabilă și solidă în trecut poate indica o gestionare eficientă și o selecție bună a activelor.
Costuri de administrare
Costurile de administrare ale ETF-urilor, acele expense ratio, pot varia semnificativ de la un fond la altul și contează foarte mult dacă acesta este manageriat activ sau pasiv.
În costuri sunt incluse comisioanele de gestionare, costurile de tranzacționare și alte taxe asociate administrării fondului.
ETF-urile cu costuri de administrare reduse sunt de obicei de preferat, deoarece costurile mai mici vor contribui la un randament net mai mare.
În general, un expense ratio de sub 0.16 % este considerat bun, între 0.5 și 0.75 % este la nivel mediu, acceptabil pentru un fond controlat activ plătitor de dividende, iar tot ce depășește 1 % este considerat mare și ar trebui evitat.
Așa cum vei putea observa și în tabelul cu exemple de ETF-uri prezentat mai sus, toate fondurile pe care le-am ales au acest expense ratio de sub 0.5 % - cel mai mare este 0.49 %.
Diversificarea
Diversificarea este esențială pentru minimizarea riscului investițional, fapt valabil indiferent de investiția făcută, nu doar atunci când discutăm despre ETF-uri.
Dacă vrei să alegi un ETF bine diversificat, acesta va avea:
Un număr cât mai mare de dețineri
Active ce fac parte din diferite sectoare
Ba chiar și active provenite din regiuni geografice diferite
În felul acesta, se va reduce cât de mult se poate riscul specific unei singure acțiuni, al unui singur sector sau al unei singure zone.
Se poate să fie greu să găsești un ETF care să bifeze toate trei puncte enunțate mai sus, dar poți opta pentru mai multe ETF-uri care să îți permită o diversificare cât mai bună.
Cei mai mulți experți consideră că un număr ideal de ETF-uri pe care să le ai în portofoliu pentru a-ți asigura o diversificare eficientă dar să ai și un control asupra lor este între 5 și 10.
Considerații finale
Alegerea unui ETF cu distribuire potrivit pentru tine necesită o evaluare atentă a randamentului dividendelor, performanței istorice, costurilor de administrare și diversificării.
Este important să îți definești clar obiectivele financiare și să selectezi ETF-urile care se aliniază cel mai bine cu acestea.
De asemenea, nu uita să te informezi constant și să îți revizuiești periodic portofoliul pentru a te asigura că îți atingi obiectivele de investiții.
Întrebări frecvente
Ce sunt ETF-urile cu distribuire?
ETF-urile cu distribuire sunt fonduri tranzacționate la bursă care distribuie periodic dividendele obținute de la activele deținute către investitori.
Aceste distribuții pot fi lunare, trimestriale sau anuale, oferind acționarilor un flux constant de venituri pasive.
Care sunt cele mai bune platforme pentru a investi în ETF-uri cu distribuire în România?
Printre cele mai bune platforme pentru a investi în ETF-uri cu distribuire în România se numără eToro, Freedom24 și XTB.
Aceste platforme oferă o gamă largă de ETF-uri, spread-uri competitive, comisioane scăzute sau chiar 0 la tranzacționarea de ETF-uri și o mulțime de instrumente utile investitorilor, indiferent de experiența lor.
Trebuie să plătesc impozit pentru dividendele obținute?
Ei bine, da, dividendelor obținute li se va aplica impozit pe venit care, la data scrierii articolului, este de 10 %.
Este riscant să investesc în ETF-uri cu distribuire?
Ca orice investiție, ETF-urile cu distribuire prezintă anumite riscuri, inclusiv riscuri de piață și fluctuații ale valorii activelor.
Cu toate acestea, diversificarea pe care o oferă poate ajuta la minimizarea riscurilor comparativ cu alte produse investiționale, cum ar fi acțiuni individuale.