Cum să investești în aur în 2025
Investițiile în aur au fost dintotdeauna considerate drept un refugiu sigur în vremuri tulburi. Dar știai că până și cei mai mari investitori din lume păstrează o parte din portofoliu în aur?
De exemplu, Ray Dalio al Bridgewater Associates recomandă o alocare de 5-10% în aur, în timp ce până și Warren Buffett care de-a lungul vastei lui cariere de investitor profesionist a ales să stea departe de aur, a optat să realizeze un plasament semnificativ în acest metal prețios în 2020.
Totuși, în 2025, a cumpăra lingouri de aur fizic nu mai este neapărat cea mai bună opțiune.
Realizarea de investiții în aur online, prin CFD-uri sau ETF-uri, sunt acum mult mai accesibile și, poate mai important, mai eficiente.
De ce spunem asta? Păi haide să prezentăm câteva exemple ca să te lămurim.
Mai jos, ai principalele trei ETF-uri cu suport pe aur din lume și evoluția lor din ianuarie și până la jumătatea lui decembrie 2024:
- WisdomTree Physical Gold (PHAU): +30.21%
- iShares Gold Trust (IAU): +24.16%
- SPDR Gold Shares (GLD): +23.98%
Comparativ, prețul aurului fizic a crescut cu aproximativ 24.12% în aceeași perioadă. Așadar, unele ETF-urile de aur au oferit randamente chiar superioare aurului fizic în 2024.
Articolul de față se vrea a fi un ghid detaliat care îți va explica toate variantele prin care poți investi în aur. Pentru fiecare dintre opțiuni, vei vedea plusurile și minusurile cu care vine plus câteva detalii care te-ar putea interesa.
Investiții în aur online
În era digitală, investițiile în aur au evoluat semnificativ. Nu mai e nevoie să-ți faci griji pentru depozitarea și securitatea lingourilor fizice. Acum, poți obține expunere pe piața aurului direct de pe smartphone-ul tău, în câteva minute.
Instrumentele moderne precum CFD-urile și ETF-uri au democratizat accesul la piața aurului.
Aceste produse financiare îți permit să profiți de mișcările prețului aurului fără bătăile de cap asociate cu aurul fizic.
Fie că ești un investitor începător sau unul experimentat, aceste opțiuni îți oferă flexibilitate și eficiență în gestionarea investițiilor tale în aur.
Investiții în aur prin CFD-uri
CFD-urile (Contracte pentru Diferență) cu suport pe aur sunt instrumente financiare derivate care îți permit să speculezi pe mișcările prețului aurului fără a deține metalul propriu-zis.
Când tranzacționezi CFD-uri pe aur, de fapt pariezi pe direcția în care crezi că se va mișca prețul. Dacă anticipezi o creștere, deschizi o poziție „long”. Dacă crezi că prețul va scădea, deschizi o poziție „short”.
Un avantaj major al CFD-urilor este efectul de levier.
Acesta îți permite să controlezi o poziție mai mare decât capitalul tău real. De exemplu, cu un levier de 1:20, poți controla o poziție de 2000€ în aur cu doar 100€ capital propriu.
Totuși, levierul este o sabie cu două tăișuri. Amplifică atât potențialele câștiguri, cât și posibilele pierderi. De aceea, este foarte important să înțelegi bine riscurile înainte de a folosi tranzacțiile cu leverage.
Alte aspecte de luat în considerare la CFD-uri:
Taxe de finanțare overnight pentru pozițiile menținute peste noapte
Weekend fees, care reprezintă de trei ori overnight fees, pentru păstrarea pozițiilor deschise pe perioada weekend-ului
Spread-uri care pot afecta profitabilitatea tranzacțiilor pe termen scurt
Risc de lichiditate în perioade de volatilitate extremă
Nu putem încheia subiectul CFD-urilor fără un disclaimer:
CFD-urile sunt instrumente complexe, care de cele mai multe ori aduc pierderi investitorilor neexperimentați.
Acesta este și motivul pentru care noi nu le recomandăm decât celor care știu să le folosească.
Investește în CFD cu suport pe aur prin XTB
Ales 2.966 ori- Poți investi în peste 5600 produse
- Broker autorizat KNF și înscris în registrele celor mai importante autorități de supraveghere din lume, inclusiv ASF în România
- Platformă intuitivă și ușor de utilizat atât de pe telefonul mobil, cât și de pe desktop
Investiții în aur prin ETF-uri de aur
ETF-urile (Exchange Traded Funds) de aur sunt fonduri care urmăresc prețul aurului și pot fi tranzacționate la fel de ușor ca acțiunile, prin intermediul unui broker online.
Spre deosebire de CFD-uri, când cumperi un ETF de aur, deții de fapt o parte dintr-un fond care deține aur fizic sub diverse forme și derivate cu suport pe aur.
ETF-urile de aur sunt o opțiune excelentă pentru investitorii pe termen lung care vor expunere pe piața aurului fără complicațiile deținerii fizice.
Totodată, sunt alegerea ideală și pentru investitorii începători, fiind produse relativ simplu de înțeles.
Câteva avantaje cheie ale ETF-urilor de aur:
Costuri reduse de administrare comparativ cu fondurile mutuale tradiționale
Lichiditate ridicată – poți cumpăra și vinde oricând în timpul orelor de tranzacționare
Transparență – structura și performanța fondului sunt ușor de urmărit
Dezavantaje de luat în calcul:
Nu ai control direct asupra aurului fizic
Pot exista mici discrepanțe între performanța ETF-ului și prețul spot al aurului
Unele ETF-uri pot avea o expunere indirectă la aur prin derivative, ceea ce adaugă un strat de complexitate
Conform celor mai recente date, în octombrie 2024, ETF-urile de aur au înregistrat intrări nete de 4.3 mld USD, conform datelor World Gold Council, ajungând la o capitalizare totală de 286 mld USD, fapt care demonstrează încrederea investitorilor în astfel de instrumente.
Investește în ETF cu suport pe aur prin eToro
Ales 65.474 ori- Cea mai mare platformă de tranzacționare de pe piață
- Oferă acces la peste 6000 produse
- Funcții ideale începătorilor, cum ar fi Social Trading și Copy Portfolios
- Platformă tradusă în limba română
Indiferent dacă alegi CFD-uri sau ETF-uri, ambele opțiuni îți oferă o cale modernă și eficientă de a investi în aur.
Analizează-ți obiectivele investiționale, toleranța la risc și orizontul de timp pentru a decide care instrument ți se potrivește mai bine.
Investiții în aur prin acțiuni
Aici se poate să ai un mic semn de întrebare, nu-i așa? Cum adică poți investi în aur cumpărând acțiuni?
Ei bine, un al treilea mod prin care poți inveti în aur online este indirect, prin achiziționarea de acțiuni ale companiilor din industria minieră.
Există numeroase astfel de societăți, dar printre cele mai renumite dintre ele le-am enumera pe (cifrele din dreptul lor reprezintă randamentul YTD până la jumătatea lui decembrie 2024):
- Newmont Corporation (NEM): -1.72%
- Barrick Gold Corporation (GOLD): -6.85%
- Franco-Nevada Corporation (FNV): +3.98%
Noi nu am recomanda, neapărat, investiția în acțiuni ale companiilor din industria auriferă atunci când vrei să te axezi pe investiții în aur.
Rezultatul acestor societăți, cu toate că depinde de valoarea aurului, de multe ori nu va avea același randament cu cel al metalului valoros.
Vezi și din exemplele prezentate aici, care, după cum spuneam, sunt cam cele mai mari companii miniere din lume, însă randamentele lor sunt unele net inferioare celor pe care le-au avut atât aurul fizic cât și ETF-urile cu suport pe aur.
Iar asta se datorează, în special, riscurilor generale cu care vin acțiunile:
Volatilitate crescută – acțiunile vin de regulă cu fluctuații mari de preț
Risc operațional – accidente, greve sau probleme de management pot afecta dramatic prețul acțiunilor
Dependența de management – succesul investiției tale depinde de deciziile echipei de conducere
Costuri de producție – dacă acestea cresc, profiturile companiei scad, chiar dacă prețul aurului urcă
Soluția pentru începători? ETF-uri
Ei bine, da, poți investi în companii din industria aurului tot prin intermediul ETF-uri.
Iar această opțiune este chiar una ideală pentru începători pentru că reduce mult riscul comparativ cu investiția în acțiuni individuale datorită diversificării cu care ETF-urile vor veni.
Iată câteva dintre fondurile tranzacționate la bursă care conțin companii din industria minieră:
| ETF | Simbol | Randament YTD | Randament ultimii 5 ani | Număr companii | Expense Ratio | Disponibil pe |
| VanEck Junior Gold Miners ETF | GDXJ | 31.08% | 39.90% | 82 | 0.55% | eToro, XTB, Freedom24 |
| Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2x Shares | NUGT | 20.07% | -68.76% | 2 | 1.18% | eToro, Freedom24 |
| iShares Gold Producers | IAU | 24.84% | 48.48% | 59 | 0.55% | eToro, XTB, Freedom24 |
Cum poți investi în aur online
Pentru a investi în aur prin CFD-uri, ETF-uri sau acțiuni, primul pas este să îți deschizi un cont la un broker online de încredere. Iată o comparație între cele mai populare 4 platforme de la noi din țară:
| Caracteristică | eToro | XTB | Freedom24 | Admiral Markets |
|---|---|---|---|---|
| Nr. produse disponibile | 6000+ | 5600+ | 40000+ | 8000+ |
| Comision CFD-uri aur | 0% | 0% | N/A | 0.37% |
| Comision ETF-uri | 0% | 0% | 0.02-0.5% | 0% |
| Comision acțiuni | 0% | 0% | 0.02-0.5% | 0% |
| Spread CFD aur | De la 45 pips | De la 35 pips | N/A | De la 50 pips |
| Leverage max. CFD aur | 1:20 | 1:20 | N/A | 1:20 |
| Taxă inactivitate | $10/lună după 12 luni | 10€/lună după 365 zile | 0 | $10/lună după 24 luni |
| Taxă schimb valutar | 0.5% | 0.5% | 0.5% | 0.5% |
| Depozit minim | 100$ | 0$ | 0$ | 100$ |
| Cont demo | Da | Da | Nu | Da |
| Funcții unice | CopyTrading | Plan de Investiții | Acces IPO-uri | Cont PAMM |
Apoi, nu-ți rămâne decât să alimentezi contul și să alegi produsul asupra căruia te-am decis.
Dacă ar fi să ne întrebi pe noi care ar fi cele mai bune platforme pe care le poți alege pentru a investi în aur online, am recomanda eToro și XTB, care vin cu câteva avantaje specifice:
- Tranzacționarea de ETF-uri fără taxe de brokeraj
- Poți achiziționa doar fracții ale ETF-urilor cu suport pe aur
- Taxele pentru CFD-uri sunt unele acceptabile
- Sunt gândite pentru începători, având aplicații propri foarte ușor de utilizat
- Vin cu funcții dedicate începătorilor, cum ar fi CopyTrading și Smart Portfolio eToro, respectiv Plan de Investiții XTB
Ghid pentru achiziția aurului fizic în România
Investiția în aur fizic înseamnă să cumperi și să deții efectiv metal prețios sub formă de lingouri sau monede.
În România, cererea de aur crește de la un an la altul. Numai un singur magazin online a anunțat că în ziua de Black Friday 2024 a vândut peste 6.1 kg aur.
Pare simplu, nu? Ei bine, lucrurile sunt puțin mai complicate, din păcate.
Deși aurul fizic are farmecul său, vine la pachet cu câteva dezavantaje serioase pe care dorim să le prezentăm încă din start.
Dezavantaje investiții în aur fizic
Câteva dintre dezavantaje sunt destul de simplu de înțeles și nu trebuie să detaliem prea mult asupra lor, cum ar fi
Risc de furt: Hoții adoră aurul la fel de mult ca și tine
Risc de pierdere: Un incendiu sau o inundație pot transforma investiția ta în scrum
Costuri de depozitare: Seifurile bancare nu sunt gratis
Asupra altora, însă, credem că este bine să aprofundăm:
Lichiditate scăzută
De cumpărat poți cumpăra aur fizic destul de simplu – există site-uri specializate unde din trei click-uri ai devenit posesorul unui lingou/gram/monedă. Problema se pune la vânzare.
Practic, pentru a-ți lichida investiția, ai următoarele patru variante la dispoziție:
Achiziția din start a aurului de la companii acreditate care se obligă să îți și răscumpere activul atunci când tu dorești, însă aici vei pierde ceva procente din valoarea reală a metalului.
Din analizele pe care le-am făcut, cea mai bună ofertă de pe piață la final de 2024 este de a primi 96 % din prețul BNR al aurului din ziua în care dorești să vinzi – rezultând o pierdere de 4 % pentru tine.
A doua opțiune este de a cumpăra aur de la BCR. Ți se garantează și răscumpărarea lui, însă pentru a avea această garanție, metalul să fie păstrat în custodia BCR, lucru care costă.
Costul se ridică la 0.1% din valoarea aurului pe lună. Poate că 1.2% taxe pe an nu par mari, dar dacă ai ține aurul 10 ani în bancă va trebui să ai o apreciere de minim 20% ca să zici că ai făcut o investiție care să fi meritat cât de cât.
Poți încerca să vinzi aurul și la amanet. Însă, la data scrierii articolului, un gram de aur de 24 carate valora 393.41 lei pe bursă. La două dintrele casele de amanet din țară despre care se spune că oferă cel mai mare preț pentru aur, același gram era cumpărat cu 350 lei și, respectiv, 355 lei.
Vorbim, așadar, de o diferență de 11.13%, respectiv 9.76%. Considerabilă. În plus, cei de la amanet vor trebui să ia o mostră din el pentru a-l analiza, oricât de multe acte sau certificate doveditoare le-ai oferi, pentru a fi siguri de ceea ce cumpără.
A patra variantă este vânzarea aurului direct la BNR, însă acest lucru vine cu un comision de 5%, pentru „acoperirea pierderilor şi cheltuielilor de prelucrare”.
Ultima opțiune, pe care nu o recomandăm nicicum, este tranzacționarea de aur pe site-uri de anunțuri. Dar aici nu știi niciodată ce cumperi, nu știi de cine dai când vinzi, noi am exclude total această variantă.
Spread mare
Așa cum am prezentat deja, niciodată nu vei putea vinde aurul fizic la prețul spot.
Ca exemplu, la data scrierii articolului, pe site-ul Tavex un lingou de 20g aur era la vânzare către client la prețul de 8043 lei și putea fi răscumpărat la prețul de 7699 lei. Rezultă o diferență de 4.28%.
La Banca Națională, poți vinde aurul dar costurile sunt de 5%.
La amanet, așa cum am prezentat în secțiunea de mai sus, lucrurile stau și mai rău.
Acum, că am prezentat toate dezavantajele cu care vin investițiile în aur fizic, dacă totuși vrei să simți greutatea metalului prețios în mână, iată ce opțiuni ai:
Investiții în lingouri de aur
Lingourile de aur sunt ca niște cărămizi strălucitoare ale lumii financiare. Sunt bucăți de aur pur, disponibile în diferite greutăți, de la 1 gram până la 1 kilogram sau chiar mai mult.
Cel mai popular lingou în România cântărește 31.1 grame (o uncie troy). De ce? E suficient de mic pentru a fi accesibil, dar suficient de mare pentru a merita efortul de a-l păstra în siguranță.
Când cumperi un lingou, asigură-te că are următoarele:
Marcaj de puritate (minimum 99,99% pentru investiții)
Număr de serie unic
Ștampila producătorului acreditat
Acte de proveniență
De unde le poți cumpăra? Ai câteva opțiuni:
Dealeri autorizați: Tavex, Goldbars, Monetăria Statului
Bănci: BCR, BRD
Online: Dar fii extrem de precaut și verifică reputația vânzătorului – noi nu recomandăm această variantă întrucât nu poți știi cu exactitate dacă achiziționezi ceea ce ți se spune sau nu
Prețul unui lingou fluctuează zilnic, urmărind cotația internațională a aurului. La data scrierii articolului, prețul era în jur de 12.500 lei.
Răscumpărare lingouri aur
După cum am prezentat și puțin mai sus, ai câteva variante pentru răscumpărare, dar fiecare dintre ele vine cu pierderi pentru tine.
Investiții în monede de aur
Monedele de aur sunt ca niște lingouri mini, dar cu un plus de istorie și, uneori, cu valoare numismatică. Sunt populare pentru că sunt mai ușor de vândut și de transportat decât lingourile mari.
Cele mai căutate monede în România sunt:
Cocoșeii de aur (20 de franci francezi): Cântăresc 6.45 grame și au o puritate de 90%
Krugerrand (Africa de Sud): O uncie, 91.67% puritate
American Eagle (SUA): O uncie, 91.67% puritate
Philharmoniker (Austria): O uncie, 99.99% puritate
Avantajele monedelor
Mai ușor de vândut decât lingourile
Pot câștiga valoare numismatică în timp
Mai greu de falsificat decât lingourile
Dezavantaje
Spread mai mare la cumpărare/vânzare
Unele au puritate mai mică decât lingourile de investiții
Unde le cumperi? Aceleași locuri ca și lingourile, plus, eventual, câțiva dealeri specializați în numismatică.
Investiții în aur la bănci
Băncile oferă o cale aparent mai sigură de a investi în aur, dar această cale vine cu propriile sale capcane.
BNR și BCR vând lingouri și monede, dar atenție: le răscumpără doar dacă le lași în custodia lor. Custodie care vine cu costuri lunare de 0.1%.
Dacă vrei să cumperi aur de la bănci și să îl ții acasă, o poți face, însă BCR nu ți-l va răscumpăra, iar BNR o va face dar aplicând un comision de 5%.
Avantaje
Securitate ridicată
Nu trebuie să te îngrijorezi de depozitare
Ai garantată răscumpărarea
Dezavantaje
Taxe de custodie: 1.2% pe an din valoarea aurului
Spread destul de mare comparând cu prețul spot al aurului
Băncile din România au vândut peste 500 kg de aur în 2024, arătând un interes crescut pentru acest tip de investiție.
Investiții în bijuterii de aur – o capcană strălucitoare
Sună tentant să-ți cumperi bijuterii de aur și să le consideri o investiție, nu? Din păcate, e o idee la fel de bună ca a mânca tort pentru vitamine.
De ce bijuteriile nu sunt o investiție bună:
Adaos comercial uriaș: Plătești nu doar pentru aur, ci și pentru design, brand, ambalaj. Acest adaos poate fi 50-100% peste valoarea aurului.
Cost de manoperă: Munca artizanală costă, și asta se adaugă la preț.
Puritate mai scăzută: Majoritatea bijuteriilor sunt de 14k (58,5% aur pur) sau 18k (75% aur pur). Nici nu pot fi comparate cu 24k (99,99%) pentru lingouri de investiții.
Dificultate la revânzare: Dacă încerci să vinzi o bijuterie, vei primi de obicei doar valoarea aurului, ignorând complet costul designului și al manoperei.
Uzură: Bijuteriile se zgârie și se uzează în timp, scăzându-le valoarea.
Un exemplu concret: O brățară de aur de 10 grame, 14k, poate costa 4000 lei într-un magazin. Dar valoarea aurului din ea e doar în jur de 2.274 lei. Pierzi aproape 50% din start.
Concluzia? Cumpără bijuterii pentru frumusețea și valoarea lor sentimentală, nu ca investiție. Pentru investiții, rămâi pe lingouri și monede ca aur fizic.
Dacă vrei totuși aur de investiție, există opțiuni mult mai bune, cum ar fi ETF-urile sau chiar CFD-urile, dacă ai ceva mai multă experiență.
Avantajele investițiilor în aur
Indiferent de modul de abordare, aurul rămâne o investiție atractivă pentru mulți. Iată de ce:
Protecție împotriva inflației: Aurul își păstrează valoarea în timp. În ultimii 56 ani, prețul aurului a crescut în medie cu 7.92% pe an, o valoare mai mare decât inflația în majoritatea țărilor.
Ia gândește-te, ce puteai cumpăra acum 30 ani cu 1000 lei vs ce poți cumpăra azi, ca să vezi ce puternic a fost impactul inflației asupra finanțelor tale. Dar aurul ar fi păstrat aceeași putere de cumpărare a banilor tăi.
Diversificare: Aurul se comportă diferit față de alte active. Când bursa scade, aurul tinde să crească. E ca și cum ai avea o umbrelă financiară pentru zilele ploioase ale economiei.
Fără risc de contrapartidă: Spre deosebire de acțiuni sau obligațiuni, aurul nu depinde de performanța unei companii sau a unui guvern. Nu se va „prăbuși” peste noapte când vreo firmă sau guvern vor da faliment.
Valoare intrinsecă: Aurul are utilizări practice în industrie, tehnologie, plus ca podoabe. Deci, chiar dacă economia globală s-ar prăbuși mâine, tot ar rămâne cu o valoare.
Protecție geopolitică: În vremuri de criză sau instabilitate politică, aurul devine un refugiu sigur. E ca o asigurare globală – vezi ce s-a întâmplat spre final de 2024, când aurul a atins maxime istorice (octombrie 2024).
Cerere constantă: Industria bijuteriilor și cererea din partea băncilor centrale asigură o piață stabilă. Aurul a fost căutat timp de mii de ani și nu va „ieși din modă” prea curând.
Performanță bună pe termen mediu și lung: În ultimii 5 ani aurul a oferit un randament anual mediu de 12.1%, în vreme ce în ultimii 10 ani de 8.0%. Nu e rău, nu?
Anonimat: Dacă deții aur fizic, e una dintre puținele investiții care îți oferă discreție totală. Perfect pentru cei care apreciază intimitatea financiară.
Valoare mondială: Cererea de aur este mare indiferent de țară. Din Australia și până în Zimbabwe, toate țările au nevoie de aur, iar metalul va putea fi răscumpărat oriunde te-ai afla.
Dezavantajele investițiilor în aur
Investițiile în aur pot părea strălucitoare, dar vin și cu câteva umbre. Iată principalele riscuri de care trebuie să fii conștient
Volatilitatea prețului: Ca orice investițiel, prețul aurului poate fluctua semnificativ pe termen scurt. De exemplu, în martie 2020, prețul aurului a scăzut cu aproape 15% în doar câteva zile. Deci, dacă ai nevoie de bani rapid, s-ar putea să fii nevoit să vinzi la un preț dezavantajos.
Lipsa venitului pasiv: Aurul nu-ți aduce dividende sau dobândă. E ca un chiriaș care nu plătește chirie. Spre deosebire de acțiuni sau obligațiuni, singura ta șansă de câștig e creșterea prețului.
Costuri de depozitare și asigurare: Dacă alegi aurul fizic, va trebui să-l păstrezi undeva în siguranță. Seifurile bancare nu sunt gratuite, iar asigurarea pentru aur poate fi scumpă. Aceste costuri pot ajunge până la 1-2% din valoarea aurului anual.
Risc de furt sau pierdere: Aurul fizic e o tentație pentru hoți. Și dacă îl pierzi, este foarte greu de recuperat. Acest risc e mult mai mic pentru investițiile în aur online.
Spread mare la tranzacționare: Când cumperi sau vinzi aur fizic, diferența între prețul de cumpărare și cel de vânzare poate fi semnificativă. Poți pierde 4-10% din valoare doar din această diferență.
Lichiditate redusă: Vânzarea aurului fizic nu e la fel de simplă ca vânzarea unor acțiuni. Trebuie să găsești un cumpărător, să negociezi prețul și să te ocupi de transport. ETF-urile de aur sunt mult mai ușor de tranzacționat.
Riscul contrafacerii: Dacă nu ești expert, poți cădea victima unor lingouri sau monede false. Acest risc e inexistent pentru investițiile în aur online.
Performanță pe termen lung sub alte active: Pe termen foarte lung, acțiunile tind să performeze mai bine decât aurul. S&P 500 a oferit un randament mediu anual de 10.5% de la lansare, din 1957, în timp ce aurul a crescut cu aproximativ 7.92% pe an în același interval de timp.
Costuri de tranzacționare mai mari pentru cantități mici: Dacă vrei să investești sume mici regulat, costurile pentru aur fizic pot fi prohibitive. ETF-urile de aur sunt mult mai flexibile în acest sens.
Riscurile sunt în general mai mari pentru aurul fizic comparativ cu investițiile online în aur. ETF-urile și alte instrumente financiare bazate pe aur oferă o expunere similară, dar cu mai puține bătăi de cap și costuri mai mici.
Cum alegem să investim în aur ca începători? Sugestia Financer
Investițiile în aur pot fi ca o ancoră stabilă într-un portofoliu bine diversificat.
Pentru începători, cele mai bune variante sunt ETF-urile și aurul fizic, fiecare cu propriile avantaje și dezavantaje.
Alegerea depinde de preferințele și obiectivele tale investiționale și de modul în care vrei să îți gestionezi portofoliul investițional.
Mai jos, am creat un tabel comparativ pentru a înțelege mai bine diferențele dintre cele două forme de investiții.
| Caracteristică | ETF-uri de aur | Aur fizic (lingouri/monede) |
|---|---|---|
| Accesibilitate | Foarte ușor, tranzacționare online prin platforme de brokeraj | Necesită achiziție de la dealeri autorizați sau bănci |
| Lichiditate | Ridicată, se poate vinde instant pe burse, atunci când acestea sunt deschise | Scăzută, vânzarea implică timp și potențiale pierderi din spread-uri și/sau comisioane |
| Costuri | Comisioane de brokeraj reduse | Costuri de achiziție ridicate, custodie și asigurare |
| Risc de furt | Inexistent, atâta timp cât alegi platforme de încredere; nu deții fizic aurul | Ridicat, necesită măsuri de securitate |
| Impactul inflației | Protecție similară cu aurul fizic | Bun, aurul și-a menținut valoarea în timp sute de ani |
| Posibilitatea de a investi sume mici | Da, se pot cumpăra fracții de ETF-uri | Nu, investiția necesită achiziția unei cantități minime de aur |
| Complexitate | Ușor de gestionat, ideal pentru începători | Mediu, necesită atenție la depozitare și răscumpărare |
Recomandarea noastră
Pentru începători, ETF-urile de aur sau cu suport pe companii din industrie reprezintă cea mai bună soluție.
Acestea oferă expunere directă la prețul aurului, sunt simplu de tranzacționat și nu vin cu bătăile de cap asociate cu depozitarea fizică.
Dacă, însă, îți dorești să deții aur fizic pentru siguranță și diversificare, lingourile și monedele pot fi o opțiune potrivită, dar ia în considerare costurile și riscurile asociate și cumpără-le doar din surse sigure.
Investiții în aur pentru începători – ghid practic
Așa cum spuneam și mai sus, cel mai simplu mod de a investi în aur dacă ești începător este prin intermediul ETF-urilor.
Aceste produse vin cu câteva avantaje majore, cum ar fi diversificare, costuri reduse, lichiditate ridicată, precum și posibilitatea de a investi inclusiv sume mici.
În plus, sunt simplu de înțeles, foarte ușor de manageriat, iar platformele pe care urmează să le prezentăm ca soluții pentru ele oferă posibilitatea de a investi în fracții ale ETF-urilor.
Iată ce pași trebuie să faci dacă ești începător și vrei să investești în aur online:
Deschide-ți cont pe o platformă de tranzacționare
La o simplă căutare, vei vedea că în țara noastră există deja destul de mulți brokeri de calibru mondial, autorizați și reglementați.
Noi am recomanda să alegi unul dintre ei, întrucât vei avea garanția faptului că sumele tale investite sunt în siguranță și nu riști ca acestea să îți dispară peste noapte din cauza închiderii sau falimentului platformei.
Acesta este și motivul pentru care am realizat și tabelul comparativ de mai sus care sperăm să te ajute.
eToro are un as în mânecă pentru începători: funcția CopyTrading, prin intermediul căreia poți copia strategiile traderilor de succes cu un singur click.
Alege produsul în care dorești să investești
Acum este timpul să alegi ETF-ul în care să investești. Nu va fi ușor să faci o alegere. Va trebui să studiezi puțin piața, produsele și să vezi pentru care să optezi.
Iată câteva către care te poți uita:
| ETF | Simbol | Randament 2024 |
| SPDR Gold Shares | GLD | 26.11% |
| iShares Gold Trust | IAU | 26.29% |
| Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF | SGOL | 26.29% |
| GraniteShares Gold Trust | BAR | 26.43% |
| VanEck Junior Gold Miners ETF | GDXJ | 31.08% |
| iShares Gold Producers | IAU | 24.84% |
Ca idee, randamentul aurului 2024 a fost de 26%. Vei putea observa că aceste ETF-uri au randamente apropiate sau, unele, chiar mai bune ca cele ale aurului.
Să faci un plasament mare o dată și să uiți de banii respectivi nu este o idee bună. Pentru a avea succes în investiții trebuie să alegi diverse strategii investiționale care, de-a lungul timpului și-au demonstrat eficacitatea.
În continuare vom prezenta patru strategii simple, pentru a-ți face o idee cum funcționează ele.
Strategii investiționale pentru începători
Înainte de a începe să enumerăm strategii, trebuie să venim cu un disclaimer care credem că este foarte important:
Disclaimer
Atenție! Atât ETF-urile prezentate mai sus cât și strategiile ce urmează a fi enunțate sunt aici doar cu scop informativ.
Nu suntem consilieri financiari și, ca atare, nu putem da sfaturi investiționale nimănui.
Studiază atent și testează strategii diverse utilizând conturi demo înainte de a investi bani reali.
1. Dollar-Cost Averaging (DCA)
DCA este strategia ideală pentru investitorii care vor să evite stresul legat de „momentul potrivit” pentru a intra pe piață.
Strategia de investiții este foarte simplă – investești o sumă fixă în aur la intervale regulate, fie că prețul e jos sau sus.
Exemplu practic
Să presupunem că investești 200 de lei lunar într-un ETF de aur.
Dacă prețul aurului crește într-o lună, vei cumpăra mai puțin aur. Dacă prețul scade, vei cumpăra mai mult.
Pe termen lung, aceste plusuri și minusuri se vor armoniza, iar costul mediu de achiziție va fi mai mic decât în cazul unei singure investiții făcute într-un moment prost.
Avantaje
- Reducerea riscului volatilității: Într-o piață volatilă cum este cea a aurului, DCA te ajută să eviți cumpărarea întregii cantități la un preț prea mare.
- Evitarea deciziilor emoționale: Nu mai trebuie să te întrebi „Este acum momentul potrivit?” – strategia îți oferă un cadru clar.
- Construirea unei discipline: Investițiile regulate creează un obicei financiar sănătos.
Dezavantaje
- Nu vei beneficia complet de creșterile rapide ale pieței.
- Randamentul depinde de durata strategiei – este mai potrivită pentru cei care investesc pe termen lung și foarte lung.
2. Alocare fixă în portofoliu
Această strategie implică setarea unui procent fix al portofoliului tău pentru aur și rebalansarea periodică.
Practic, îți setezi o „rețetă” financiară pe care o ajustezi constant.
Exemplu practic
Decizi să păstrezi 10% din portofoliu în aur.
Dacă prețul aurului crește și valoarea sa reprezintă acum 15% din portofoliu, vinzi o parte și reinvestești în alte active pentru a reveni la alocarea de 10%.
Dacă prețul aurului scare și valoarea sa reprezintă doar 8% din portofoliu, mai cumperi aur lunile următoare pentru a reechilibra portofoliul conform rețetei.
Avantaje
- Diversificare echilibrată: Reduce riscul portofoliului general prin expunerea la un activ cu corelație scăzută față de acțiuni.
- Disciplina rebalansării: Vânzarea aurului când prețul e sus și cumpărarea când e jos ajută la maximizarea randamentelor.
Dezavantaje
- Necesită monitorizare și rebalansare constante.
- Poate genera costuri suplimentare prin comisioane de tranzacționare.
3. Strategie bazată pe raportul aur/acțiuni
Această strategie utilizează raportul dintre prețul aurului și indicele S&P 500, spre exemplu, sau alt indice major.
Este bazată pe ideea că aurul și acțiunile au cicluri de performanță diferite.
Exemplu practic
Dacă raportul dintre prețul aurului și S&P 500 scade sub media istorică (ex.: 0.5), începi să cumperi aur.
Invers, când raportul depășește 1.5, vinzi o parte din aur și investești în acțiuni.
Avantaje
- Oportunități de „cumpărare la reducere”: Când raportul aur/acțiuni este scăzut, aurul poate fi subevaluat, iar acțiunile supraevaluate.
- Decizii bazate pe date istorice: Strategia se bazează pe tendințe bine documentate și medii istorice.
Dezavantaje
- Necesită cunoștințe tehnice și acces la date istorice.
- Nu garantează succesul pe termen scurt.
4. Strategia „asigurării” portofoliului
Aurul este adesea considerat o poliță de asigurare pentru portofoliile de investiții.
Strategia aceasta presupune creșterea expunerii la aur în perioadele de incertitudine economică.
Exemplu practic
Să presupunem că ai un portofoliu compus din 50% acțiuni, 30% obligațiuni, 10% titluri de stat, 5% criptomonede și 5% aur.
Într-o perioadă de incertitudine economică, poți aloca temporar 10-15% în aur pentru a-ți proteja investițiile.
Avantaje
- Stabilitate în perioade de criză: Aurul tinde să performeze bine în timpul recesiunilor, inflației sau a evenimentelor geopolitice importante (cum ar fi alegerile din Statele Unite).
- Reducerea volatilității generale: În perioadele de scădere a pieței bursiere, aurul poate acționa ca un tampon.
Dezavantaje
- Aurul poate subperforma în perioadele de creștere economică.
- Este dificil să prezici corect momentele de incertitudine.
Întrebări frecvente despre investițiile în aur
Care sunt principalele modalități prin care poți face investiții în aur?
Există mai multe metode prin care poți investi în aur:
- Aur fizic: Achiziționarea de lingouri sau monede de aur.
- ETF-uri (Exchange Traded Funds): Fonduri tranzacționate la bursă care urmăresc prețul aurului.
- CFD-uri (Contracte pentru Diferență): Instrumente financiare derivate care permit specularea asupra prețului aurului fără a deține efectiv metalul.
- Acțiuni ale companiilor miniere: Investiția în companii care extrag și prelucrează aur, ce pot fi targetate fie individual, fie prin intermediul ETF-urilor.
Fiecare metodă are avantaje și dezavantaje, în funcție de obiectivele și toleranța ta la risc.
Pentru investitorii în aur începători, noi sugerăm produsele de tipul ETF-urilor, întrucât vin cu multe avantaje comparând cu celelalte variante prezentate mai sus.
Este aurul o investiție sigură?
Aurul este adesea considerat un activ de refugiu în perioade de incertitudine economică, datorită capacității sale de a-și menține valoarea pe termen lung.
Totuși, prețul aurului poate fi volatil și el pe termen scurt, iar performanța sa nu este garantată. Acesta este și motivul pentru care este important să diversifici portofoliul și să nu te bazezi exclusiv pe aur.
Cum pot cumpăra aur fizic în România?
- Investiții în aur la bănci: Unele bănci oferă spre vânzare lingouri și monede de aur.
- Dealeri autorizați: Companii specializate în tranzacționarea metalelor prețioase.
- Case de amanet: Deși nu este recomandat, unele case de amanet vând aur, dar trebuie să fii atent la autenticitatea și calitatea produselor.
- Online: Prin site-uri de anunțuri sau platforme de social media, dar noi am exclude din start această variantă întrucât nu prezintă deloc siguranță.
Asigură-te că achiziționezi de la surse de încredere și că primești certificate de autenticitate.
Care sunt costurile asociate investiției în aur?
Costurile pot varia în funcție de metoda aleasă:
- Aur fizic: Include primele de achiziție (diferența dintre prețul spot și prețul de vânzare), costuri de transport, asigurare și depozitare.
- ETF-uri și CFD-uri: Pot implica comisioane de tranzacționare, spread-uri și, în cazul CFD-urilor, costuri de finanțare overnight.
- Acțiuni ale companiilor miniere: Comisioane de brokeraj și eventuale taxe pe dividende.
Este foarte important să evaluezi toate costurile înainte de a investi.
Care sunt riscurile asociate investițiilor în aur?
Investițiile în aur prezintă anumite riscuri:
- Volatilitatea prețului: Prețul aurului poate fluctua semnificativ pe termen scurt.
- Riscul de lichiditate: Vânzarea rapidă a aurului fizic poate fi dificilă fără a suporta pierderi semnificative.
- Riscuri de depozitare: Aurul fizic necesită măsuri de securitate și poate fi expus la furt sau deteriorare.
- Riscuri de contrapartidă: În cazul instrumentelor financiare, există riscul ca partea opusă să nu-și îndeplinească obligațiile.
Cum pot vinde aurul pe care îl dețin?
Modalitățile de vânzare a aurului depind de forma în care îl deții:
- Aur fizic: Poți vinde către bănci, dealeri autorizați sau case de amanet. Asigură-te că obții un preț corect și că tranzacția este sigură.
- ETF-uri și acțiuni: Le poți vinde prin intermediul platformei de brokeraj pe care le-ai achiziționat, în timpul orelor de tranzacționare ale bursei.
- CFD-uri: Închizi poziția deschisă prin platforma de tranzacționare, realizând astfel profitul sau pierderea.
Vizualizări: 130 
