Cele mai profitabile 7 fonduri de investiții. Comparație octombrie '25

Piața fondurilor de investiții din România a atins un moment istoric în 2025, depășind pragul de 1 milion de investitori, cu active totale de 52 de miliarde lei, conform colegilor de la Ziarul Finaciar. În contextul unei inflații de 9,88% înregistrate în septembrie 2025, fondurile de investiții devin o alternativă mult mai atractivă decât depozitele bancare tradiționale care oferă randamente de 5-7% pe an.

Dacă te întrebi unde să îți plasezi economiile pentru a obține randamente superioare, acest articol îți prezintă cele mai profitabile fonduri de investiții din România, cu analiză detaliată a componenței, costurilor, performanței și prognozelor. Am analizat randamentele din ultimele 12 luni și ultimii 3 ani pentru a identifica fondurile care au generat cele mai bune rezultate pentru investitorii români, pentru a te scuti pe tine de o treabă.

Vestea bună este că poți începe să investești cu doar 20-50 lei, accesul la piața de capital fiind, în prezent, mai simplu ca niciodată.

Goldman Sachs Romania Equity ocupă locul întâi cu un randament impresionant de 40,13% pe ultimele 12 luni (august 2024 - iulie 2025).

Fondul investește predominant în acțiuni românești listate pe Bursa de Valori București, cu focus pe companiile din indicele BET și BET-TR, având o expunere de 80-100% pe piața locală de capital.

Printre companiile din portofoliu se numără Banca Transilvania, Hidroelectrica, OMV Petrom și alte blue chips românești.

Comisionul de administrare este estimat la 1,5-2% anual, conform standardelor Goldman Sachs pentru fondurile de acțiuni din piețe emergente.

Performanța de 40,13% în ultimele 12 luni a depășit chiar și indicele BET care a crescut cu 28,10% anual, demonstrând capacitatea managerilor de a selecta companiile cu cel mai mare potențial.

Pentru finalul 2025 și 2026, prognoza rămâne optimistă în contextul creșterii economice a României și a performanțelor solide ale companiilor listate, însă performanțele trecute nu garantează rezultate viitoare.

ETF-ul TVBETETF a generat cel mai mare randament pe 5 ani, cu o creștere spectaculoasă de 200,58%.

Acest instrument financiar replică fidel indicele BET, investind în cele mai lichide 20 de companii de pe Bursa de Valori București: Banca Transilvania, Hidroelectrica, OMV Petrom, BRD, Transgaz și altele.

Fiind un ETF, comisionul de administrare este redus, estimat la 0,5-0,99% anual, semnificativ mai mic decât la fondurile administrate activ.

Pe TradeVille, comisionul de tranzacționare este 0%, iar investiția minimă este de doar 20 lei, făcându-l extrem de accesibil.

Randamentul de 200,58% pe ultimii 5 ani (2020-2025) a depășit majoritatea fondurilor administrate activ, confirmând teoria că pe termen lung, fondurile indexate bat managementul activ.

Pentru 2025-2026, perspectivele rămân pozitive, însă volatilitatea pieței locale și factorii macroeconomici (inflație, politici fiscale, evoluția economiei europene) pot influența performanța.

Certinvest BET Index a generat un randament de 51,3% pe 3 ani, fiind oarecum aproape de performanța ETF-ului TVBETETF prezentat mai sus (care are un randament de 65,11% pe 3 ani).

Fondul este un fond mutual care replică indicele BET, investind în aceleași proporții ca indicele în cele 20 de companii listate.

Diferența față de ETF constă în structura juridică și modul de tranzacționare: fondurile mutuale se cumpără și se vând la valoarea activului net calculată la finalul zilei, nu în timp real pe bursă.

Comisionul de administrare este estimat la 1-1,5% anual pentru Certinvest, ușor mai mare decât la ETF-uri dar totuși competitiv.

Există și un comision de subscriere/răscumpărare, iar investiția minimă este de obicei 50-100 RON.

Performanța de 51,3% pe 3 ani demonstrează că fondurile indexate oferă randamente excelente cu costuri mai mici decât cele administrate activ.

Pentru finalul 2025 și 2026, evoluția va depinde direct de performanța indicelui BET și a economiei românești. Fondurile indexate sunt ideale pentru investitorii care cred în creșterea pe termen lung a economiei.

BT Index Austria ATX a generat un randament de 31,27% pe ultimele 12 luni, oferind investitorilor români diversificare geografică față de piața locală.

Fondul investește în acțiuni austriece din indicele ATX (Austrian Traded Index), cu expunere pe companii precum OMV, Erste Group, Raiffeisen Bank International, Voestalpine și alte blue chips austriece.

Diversificarea pe o piață dezvoltată din UE reduce riscul concentrării integrale pe economia românească.

Comisionul de administrare BT Asset Management este estimat la 1,2-1,8% anual, există comision de subscriere/răscumpărare, iar investiția minimă este de 50 RON.

Performanța de 31,27% în ultimele 12 luni reflectă recuperarea pieței austriece și performanța solidă a companiilor din portofoliu.

Pentru 2025-2026, piața austriacă beneficiază de stabilitatea economiei germane și a zonei euro, oferind o alternativă mai puțin volatilă decât piața românească. Avantajul diversificării geografice devine evident în momentele de turbulenț pe piața locală.

ERSTE Equity Romania a generat un randament de 27,67% pe ultimele 12 luni și 166,62%% pe 5 ani, fiind un fond solid cu o strategie de management activ.

Fondul investește în acțiuni românești cu focus pe companiile listate pe BVB care au fundamentale puternice, bilanțuri sănătoase și perspective de creștere pe termen lung. ERSTE Asset Management aplică o analiză riguroasă a companiilor înainte de a le include în portofoliu.

Comisionul de administrare este estimat la 1,5-2% anual, există comision de subscriere/răscumpărare, iar investiția minimă variază în funcție de canalul de distribuție.

Performanța de 166,62%% pe 5 ani demonstrează consistența strategiei de investiție și capacitatea managerilor de a selecta companiile potrivite.

Pentru finalul 2025 și 2026, perspectivele rămân optimiste având în vedere evoluția pozitivă a pieței românești de capital și a companiilor listate. Important de reținut este că orizontul de investiție recomandat este de minim 3-5 ani pentru fondurile de acțiuni, volatilitatea pe termen scurt fiind normală și de așteptat.

Raiffeisen Romania Dividend a generat un randament de 60,7% pe ultimele 12 luni și 108,5% pe 3 ani, având o strategie clară de investiție în companii care plătesc dividende consistente.

Fondul investește în acțiuni românești cu focus pe companii care au politici stabile de distribuire către acționari, cu expunere semnificativă pe sectoare precum energie (Hidroelectrica, OMV Petrom), financiar-bancar (Banca Transilvania, BRD) și utilități (Transgaz, Transelectrica).

Comisionul de administrare Raiffeisen este estimat la 1,5-2% anual, există comision de subscriere/răscumpărare, iar investiția minimă variază.

Strategia de dividende oferă un flux constant de venituri și reduce volatilitatea, companiile care plătesc dividende fiind de obicei mai stabile și mature. Randamentul de 108,5% pe 3 ani demonstrează consistența acestei abordări.

Pentru 2025-2026, perspectivele sunt pozitive având în vedere politicile generoase de dividende ale companiilor românești, în special din sectorul energetic și financiar-bancar care au înregistrat profituri record în ultimii ani.

BRD Acțiuni Clasa A a generat un randament de 14,94% pe ultimele 12 luni și 42,6% pe 3 ani, fiind unul dintre cele mai vechi și mai respectate fonduri de pe piața românească.

Fondul investește predominant în acțiuni românești (80-100% expunere pe BVB), cu management activ care selectează companiile cu cel mai mare potențial de creștere.

Echipa de manageri BRD Asset Management analizează fundamentalele companiilor și ia decizii tactice de alocare.

Comisionul de administrare este estimat la 1,5-2% anual, există comision de subscriere/răscumpărare, iar investiția minimă poate fi făcută direct prin BRD.

Performanța de 42,6% pe 3 ani este acceptabilă, deși ușor sub fondurile indexate, confirmând dificultatea managementului activ de a bate piața pe termen lung. Cu toate acestea, în anumite perioade, managementul activ poate oferi protecție superioară în momentele de corecție.

Pentru 2025-2026, strategia activă de selectare a companiilor poate genera randamente superioare dacă managerii identifică corect oportunitățile. Orizontul recomandat rămâne 3-5 ani minim.

Cele mai profitabile fonduri de investiții din România în 2025 sunt Goldman Sachs Romania Equity cu 40,13% pe 12 luni și TVBETETF cu 200,58% pe 5 ani, demonstrând că piața locală de capital oferă oportunități excelente pentru investitori.

În contextul inflației de 9,88%, fondurile de investiții oferă o protecție mult mai bună a puterii de cumpărare decât depozitele bancare care generează 5-7% pe an.

Diversificarea portofoliului între fonduri indexate și administrate activ, orizontul de investiție pe termen lung (minim 3-5 ani) și atenția la comisioane sunt foarte importante pentru maximizarea randamentelor.

Diferența de 1-2% la comisioane poate eroda semnificativ câștigurile pe 10-20 de ani.

Evaluează-ți profilul de risc, stabilește-ți obiectivele financiare și consultă un specialist înainte de a investi.