Cele mai bune 8 investiții pe termen scurt în 2026

2026 a început cu provocări economice majore pentru investitorii români: inflația rămâne ridicată la 8,6% în UE și 9,7% în România conform INS, iar BNR estimează o scădere lentă la 3,7% abia la finele anului.

În acest context dificil, găsirea celor mai bune investiții pe termen scurt (3-5 ani) devine esențială pentru protejarea puterii de cumpărare și generarea de randamente reale pozitive.

Acest ghid îți prezintă 8 opțiuni concrete de investiții pe termen scurt care pot depăși inflația și îți pot aduce profituri consistente în 2026. Pentru fiecare opțiune vei găsi:

• Descriere completă cu date actualizate pentru 2026
• Motivele pentru care am ales-o în contextul economic actual
• Cum să investești practic în ea
• Ce procent din portofoliu ar trebui să îi aloci
• Impactul modificărilor fiscale din 2026

Aceste investiții sunt potrivite pentru persoane fizice din România care caută lichiditate ridicată, risc controlat și randamente predictibile într-un an economic volatil. Fie că ești la început de drum sau ai deja experiență, vei găsi aici soluții concrete adaptate realităților din 2026.

Pentru 2026, statul român oferă două instrumente de investiție cu risc zero: titlurile de stat FIDELIS și TEZAUR, ambele cu dobânzi neimpozabile și garanție 100% de la statul român.

FIDELIS 2026 oferă dobânzi de până la 7,50% pentru lei și 6,20% pentru EUR, cu maturități de 1, 3 și 6 ani. Prima ediție din ianuarie 2026 (16-23 ianuarie) a fost un succes, următoarea fiind programată pentru martie.

TEZAUR 2026, relansate după o pauză de câteva luni, oferă 6,40% pentru 1 an și 7% pentru 3 ani, fiind disponibile în perioada 12 ianuarie - 6 februarie 2026.

De ce am ales această opțiune?

• Garanție 100% de la statul român - risc zero de neplată
• Venituri complet neimpozabile - nu plătești cei 10% impozit pe dobândă și nici CASS
• Investiția minimă accesibilă: 500 lei pentru TEZAUR, 5.000 lei pentru FIDELIS
• Randamentele de 7-7,50% depășesc confortabil multe alternative bancare
• Lichiditate prin piața secundară (pentru FIDELIS)

Cum să investești?

Pentru FIDELIS: intri pe platforma Fidelis.ro, îți creezi cont, treci prin verificarea identității online, faci transfer bancar și achiziționezi titlurile direct.

Pentru TEZAUR: te înregistrezi pe platforma Tezaur.ro sau mergi la unitățile Trezoreriei Statului și băncile partenere.

Alocare

Recomandăm 25-30% din portofoliu pentru investitorii conservatori, alocare mai mică pentru cei cu apetit de risc mai ridicat.

Calculul pentru 15.000 lei la 7,50%: 1.125 lei pe an, complet lipsit de orice taxe.

Comparație FIDELIS vs. TEZAUR vs. depozite bancare:

Depozitele bancare rămân a doua cea mai sigură opțiune pentru investițiile pe termen scurt în 2026, cu oferte competitive care au crescut față de 2025.

Ofertele actuale din ianuarie 2026 includ dobânzi de până la 7% pe 12 luni, o creștere semnificativă față de 6,25% din 2025. Băncile majore oferă:

• 7% pe 12 luni (condiții speciale pentru clienți noi)
• 6,8% pe 6 luni
• 6,5% pe 3 luni

De ce am ales această opțiune?

• Siguranța prin Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare (FGDB) - garantează până la 100.000 euro per persoană per bancă
• Lichiditatea excelentă - poți accesa banii rapid în caz de urgență
• Randamentele competitive care acoperă parțial inflația
• Accesibilitatea totală - orice investitor poate deschide un depozit
• Flexibilitate în alegerea perioadei

Cum să investești?

Deschizi cont la bancă online sau la sucursală, depui suma minimă (variază între 100-1.000 lei), selectezi perioada optimă (recomandăm 6-12 luni pentru 2026) și setezi reînnoire automată sau manuală.

Alocare

Recomandăm 10-15% din portofoliu, ideal pentru fondul de urgență sau economii cu acces rapid.

Calculul impozitării: 20.000 lei la 7% generează 1.400 lei brut pe an, din care rămân 1.260 lei net după impozitul de 10%. Pentru sume peste 100.000 euro, diversifică între 2-3 bănci pentru protecție FGDB maximă.

Atenție: Cu inflația de 8,6%-9,7%, chiar și depozitele la 7% nu acoperă complet erodarea puterii de cumpărare, de aceea recomandăm combinarea cu alte instrumente.

Fondurile mutuale au avut un an spectaculos în 2025, cu BET-TR crescând 68,96% și fondurile românești generând randamente excepționale pentru cei 812.000 investitori activi.

Randamentele din ultimul an (august 2024 - iulie 2025) au fost remarcabile:

• Goldman Sachs Romania Equity: 24,9%
• BT Index Austria ATX: 21,33%
• Raiffeisen Romania Dividend: 15,88%
• BRD Acțiuni Clasa A: 14,94%
• OTP AvantisRO Clasa L: 14,35%
• ERSTE Equity Romania: 13,56%
• BT Index România ROTX: 12,6%

De ce am ales această opțiune?

• Diversificare automată în zeci sau sute de companii
• Administrare profesională de către experți cu experiență
• Investiția minimă accesibilă (150-500 lei pe lună)
• Lichiditate bună (răscumpărare în 2-5 zile lucrătoare)
• Potențial de randamente superioare care depășesc inflația
• Acces la piețe internaționale prin fonduri specializate

Cum să investești?

Selectezi un administrator de fonduri (BRD, BT, Raiffeisen, OTP, Erste), deschizi cont investitor online sau la sucursală, completezi chestionarul de profil de risc și setezi transfer lunar automatizat pentru strategia DCA.

Alocare

Recomandăm 15-20% din portofoliu pentru investitori cu toleranță medie la risc și orizont de 3-5 ani.

Impozitarea: Plătești 10% impozit pe câștigurile de capital și comisioane de administrare între 0,5%-2,9% anual. Atenție: Verifică întotdeauna prospectul și strategia fiecărui fond pentru a înțelege exact unde vor ajunge banii tăi.

Context 2026: Cu fondurile europene de 20+ miliarde EUR care intră în România, fondurile care investesc în infrastructură, energie verde și digitalizare ar putea avea performanțe superioare.

ETF-urile oferă expunere instantanee la economiile dezvoltate și protecție împotriva deprecierii leului, care se îndreaptă către 5,15-5,20 lei/EUR până la finele 2026.

Exemple concrete pentru 2026:

• SPDR S&P 500 ETF (SPY) - expunere la cele mai mari 500 companii americane
• Invesco QQQ Trust (QQQ) - acces la giganții tech: Apple, Microsoft, Nvidia, Tesla
• Vanguard FTSE All-World (VWCE) - peste 3.700 companii din întreaga lume
• iShares Core MSCI Europe (IMAE) - diversificare în economia europeană

De ce am ales această opțiune?

• Diversificare instantanee în sute sau mii de companii
• Costuri foarte reduse (0,03%-0,20% pe an)
• Lichiditate excelentă pe piețele internaționale
• Protecție împotriva deprecierii leului (hedging valutar natural)
• Acces la sectoare promițătoare: AI, energie verde, cloud computing

Cum să investești?

Deschizi cont la un broker internațional reglementat: XTB, eToro sau Freedom24. Faci transfer de fonduri și cumperi ETF-uri pe burse europene (XETRA, Euronext) pentru eficiență fiscală.

Alocare

Recomandăm 10-15% din portofoliu pentru diversificare internațională și protecție valutară.

Impozitarea 2026: Câștiguri de capital: 3% pentru dețineri sub 1 an, 6% pentru peste 1 an (creștere față de 1%/3% în 2025). Alege ETF-uri cu acumulare pentru eficiență fiscală maximă.

Avantaj valutar: Cu EUR/RON la 5,09 în ianuarie și prognoza la 5,15-5,20, investițiile în EUR/USD oferă protecție suplimentară de ~2-3% față de deprecierea leului.

Obligațiunile corporative au cunoscut o dezvoltare spectaculoasă în 2025, cu BVB înregistrând un record de 101 finanțări (din care 76 FIDELIS), totalizând 4,2 miliarde EUR.

Pe Bursa de Valori București sunt listate obligațiuni cu maturități de 1-5 ani și randamente între 7%-10% anual, superioare depozitelor bancare cu 1-3 puncte procentuale.

De ce am ales această opțiune?

• Randamente superioare depozitelor cu 1-4 puncte procentuale
• Risc controlat dacă alegi emitenți solizi cu rating BBB+ sau superior
• Venituri predictibile prin cupon fix plătit semestrial sau anual
• Tranzacționare pe piață reglementată BVB sub supravegherea ASF
• Lichiditate crescută datorită dezvoltării pieței în 2025

Cum să investești?

Deschizi cont la un broker local: Tradeville, BT Capital Partners sau XTB România. Verifici emitenții și rating-urile consultând rapoartele ASF. Selectezi obligațiuni cu maturitate 2-4 ani pentru perioada 2026-2029 și le cumperi direct pe BVB.

Alocare

Recomandăm 10-15% din portofoliu pentru investitori cu toleranță medie la risc.

Riscuri de considerat:

• Risc de credit - compania poate intra în insolvență
• Risc de lichiditate - volumul de tranzacționare poate fi redus
• Impozitare 10% pe cupoane

Exemplu practic: O obligațiune cu cupon 8,5% și maturitate 3 ani, în care investești 20.000 lei, îți va genera 1.700 lei brut pe an, respectiv 1.530 lei net după impozitare.

Diversifică întotdeauna între 3-5 emitenți diferiți și monitorizează raportările financiare trimestriale.

Acțiunile companiilor blue-chip rămân atractive pentru 2026, dar modificările fiscale schimbă ecuația investițională. Impozitul pe dividende crește de la 10% la 16%, afectând randamentele.

Exemple de companii blue-chip pentru 2026:

• Microsoft (MSFT) - lider în cloud și AI, dividend 0,8%
• Apple (AAPL) - ecosistem hardware/software, dividend 0,5%
• Nvidia (NVDA) - lider în cipuri pentru AI, fără dividend dar creștere capital
• Johnson & Johnson (JNJ) - dividend aristocrat cu 3%, creștere continuă 60+ ani
• Coca-Cola (KO) - dividend stabil 3,2%, rezistență la recesiune

De ce am ales această opțiune?

• Potențial de creștere 8%-15% anual istoric
• Protecție împotriva inflației prin creșterea valorii
• Lichiditate excelentă pe NYSE și NASDAQ
• Acces la sectoare promițătoare: AI, sănătate, tehnologie
• Diversificare geografică și valutară

Cum să investești?

Deschizi cont la broker internațional (XTB, eToro, Freedom24). Selectezi 5-8 companii din sectoare diferite pentru diversificare. Investești gradual lunar (DCA) pentru a reduce riscul de timing. Rebalansezi trimestrial.

Alocare

Recomandăm 10-15% din portofoliu pentru investitori cu orizont 3-5 ani și toleranță medie-ridicată la volatilitate.

Impozitarea 2026 (MODIFICĂRI IMPORTANTE):

• Câștiguri capital: 3% sub 1 an, 6% peste 1 an (creștere de la 1%/3%)
• Dividende americane: 16% în România + 15% în SUA (parțial recuperabil)
• Dividende europene: 16% în România

Calculul pentru dividende: 10.000 lei investiți în acțiuni cu dividend 3% generează 300 lei brut, din care rămân 252 lei net după noul impozit de 16%.

Strategia pentru 2026: Focusează-te pe companii cu creștere capital mai degrabă decât dividende mari, pentru a beneficia de impozitarea mai favorabilă a câștigurilor de capital.

Certificatele de depozit oferă randamente cu 0,3%-0,5% superioare depozitelor clasice, ajungând la 6,5%-7,2% pentru maturități de 2-3 ani în 2026, datorită angajamentului de lichiditate pe termen fix.

De ce am ales această opțiune?

• Randamente garantate de 6,5%-7,2% pentru maturități de 2-3 ani
• Risc zero prin protecția FGDB până la 100.000 EUR
• Venituri complet predictibile, ideale pentru planificarea financiară
• Costuri zero, fără comisioane de administrare
• Dobândă crescătoare anual la unele bănci

Cum să investești?

Verifici ofertele la băncile majore (BCR, BT, Raiffeisen, ING, TBI). Compari randamentele și condițiile - unele oferă dobândă crescătoare: anul 1 la 6%, anul 2 la 7%, anul 3 la 7,5%. Deschizi certificatul online sau la sucursală și blochezi suma pe perioada stabilită.

Alocare

Recomandăm 15-20% din portofoliu pentru investitori ultra-conservatori sau pentru obiective concrete: avans imobiliar, educația copiilor, renovări.

Strategia scării (recomandată): Împarte suma în trei părți egale:

• 1/3 la 1 an (6,5%)
• 1/3 la 2 ani (7%)
• 1/3 la 3 ani (7,2%)

Astfel ai flexibilitate și acces periodic la bani.

Atenție: Penalitățile la retragere anticipată pot însemna pierderea a 50%-100% din dobânda acumulată. Impozitarea este 10% pe venit.

Exemplu: 30.000 lei la 7% pe 3 ani generează 6.300 lei brut total, respectiv 5.670 lei net după impozitare.

Fondurile de piață monetară investesc în instrumente cu maturitate sub 1 an (bonuri de trezorerie, certificate interbancare) oferind 5%-6,5% anual cu risc foarte scăzut și lichiditate aproape instantanee.

Aurul merită o mențiune specială pentru 2026: la peste 620 lei/gram și estimări la 4.600 USD/uncie până la finele anului, oferă protecție împotriva inflației și instabilității economice.

Fonduri monetare - de ce am ales această opțiune?

• Lichiditate aproape instantanee (1-2 zile lucrătoare)
• Risc minim prin diversificare automată
• Randamente superioare conturilor curente (0%)
• Flexibilitate totală fără penalități la retragere
• Ideal ca "cash buffer" pentru oportunități neprevăzute

Aurul - protecție în vremuri instabile

• Protecție împotriva inflației de 8,6%-9,7%
• Diversificare față de activele financiare tradiționale
• Lichiditate prin dealeri autorizați
• Istoric de păstrare a valorii în perioade de criză

Cum să investești?

Fonduri monetare: Deschizi cont la BRD, Raiffeisen, OTP sau BT. Selectezi fond monetar în lei (BRD Money Market, Raiffeisen Cash). Investiția minimă: 500-1.000 lei.

Aur: Cumperi prin dealeri autorizați, bănci (BCR, BT) sau platforme online verificate. Poți alege între aur fizic (monede, lingouri) sau certificate de aur.

Alocare

• Fonduri monetare: 5-10% ca rezervă lichidă
• Aur: 5-10% ca protecție defensivă

Impozitarea: Fonduri monetare 10% pe câștiguri, comisioane 0,3%-0,8% anual. Aurul: impozit pe câștiguri de capital conform legislației.

Comparație directă: 10.000 lei în cont curent generează 0 lei/an, în fond monetar 550 lei brut (495 lei net), iar în aur protecție împotriva inflației plus potențial de apreciere.

Am analizat 8 opțiuni concrete de investiții pe termen scurt adaptate provocărilor din 2026: inflația persistentă, modificările fiscale și instabilitatea economică.

Instrumentele recomandate:

• FIDELIS și TEZAUR pentru siguranță maximă (7-7,50% neimpozabil)
• Depozite bancare pentru lichiditate (până la 7%)
• Fonduri mutuale pentru creștere (randamente 12-25% în 2025)
• ETF-uri internaționale pentru diversificare și protecție valutară
• Obligațiuni corporative pentru randament suplimentar (7-10%)
• Acțiuni blue-chip pentru creștere capital (atenție la noua taxare)
• Certificate de depozit pentru venituri fixe
• Fonduri monetare și aur pentru protecție și lichiditate

Portofoliu echilibrat pentru 2026:

• 25-30% FIDELIS/TEZAUR (siguranță și randament neimpozabil)
• 10-15% depozite/certificate (lichiditate și stabilitate)
• 15-20% fonduri mutuale (creștere și administrare profesională)
• 10-15% ETF-uri internaționale (diversificare globală și hedging valutar)
• 5-10% obligațiuni corporative (randament suplimentar)
• 5-10% aur/fonduri monetare (protecție și rezervă lichidă)

Adaptează procentele în funcție de:

• Vârsta și toleranța la risc
• Obiectivele financiare concrete
• Orizontul de timp disponibil
• Situația financiară personală

Pentru 2026, prioritizează:

1. Protecția împotriva inflației de 8,6%-9,7%
2. Diversificarea pentru reducerea riscului
3. Instrumentele neimpozabile (FIDELIS/TEZAUR)
4. Protecția valutară prin investiții internaționale
5. Lichiditatea pentru oportunități neprevăzute

În contextul economic volatil din 2026, succesul vine din diversificare inteligentă, nu din căutarea instrumentului "perfect". Începe cu instrumentele sigure și adaugă treptat risc în funcție de confortul tău financiar.