Care sunt cele mai bune investiții în România în 2025

La finalul trimestrului trei din 2025, țara noastră număra 274.412 investitori activi, o creștere de 27,7% față de anul precedent. Aceste cifre arată că tot mai mulți conaționali își dau seama că banii ținuți sub saltea sau într-un cont curent își pierd valoarea în timp și se orientează spre investiții în România.

Piața locală oferă acum oportunități diverse pentru oricine vrea să își protejeze și să își crească capitalul. Poți alege titluri de stat Fidelis cu dobânzi de până la 8,20% fără niciun impozit, investiții imobiliare care aduc randamente nete de 5-7%, acțiuni la Bursa de Valori București, fonduri mutuale gestionate profesionist sau alternative precum aurul și startup-urile.

Educația financiară în România e încă la început. Din cei 180.000 de investitori activi în acțiuni, doar 2% investesc efectiv. Restul se uită de pe margine, așteptând momentul perfect care nu vine niciodată.

Vestea bună e că poți începe azi cu sume mici: 1 leu pentru Tezaur sau 150 lei pentru fonduri mutuale. Nu ai nevoie de zeci de mii de euro sau de un doctorat în finanțe.

Acest ghid îți arată toate tipurile principale de investiții disponibile în România, riscurile pe care trebuie să le înțelegi, randamentele realiste pe care le poți obține și strategiile de diversificare care te protejează când piața face capricii.

Indiferent dacă ai 500 lei sau 50.000 lei de investit, vei găsi aici opțiuni potrivite pentru situația ta.

Programele Fidelis și Tezaur sunt cele mai sigure și populare idei când vrei să faci investiții în România. Fidelis a atras peste 18 miliarde lei de la persoane fizice, iar 65.364 de persoane (23,8% din totalul investitorilor din țara noastră) dețin exclusiv titluri Fidelis.

Pentru emisiunea din octombrie 2025, titlurile în lei oferă dobânzi între 7,20% pentru scadența de 2 ani și 8,20% pentru donatorii de sânge. Titlurile în euro vin cu dobânzi între 4,15% pe 3 ani și 6,50% pe 10 ani.

Avantajul fiscal e uriaș: veniturile din Fidelis nu se impozitează deloc. Nici dobânzile, nici câștigurile de capital. Mai mult, nu se iau în calcul pentru CASS.

Un depozit bancar cu 7% dobândă devine 6,3% după impozitare și mai trebuie să iei în calcul și CASS dacă prfiturile ating anumite borne. Fidelis cu 7,20% rămâne 7,20% în buzunarul tău.

Investiția minimă pentru titluri în lei e 5.000 lei (doar 500 lei pentru donatori de sânge) și 1.000 euro pentru titlurile în euro. Tezaur e și mai accesibil: poți începe cu 1 leu și primești dobânzi între 6,50% și 7,30%.

Ministerul Finanțelor organizează lansări lunare, deci ai oportunități regulate să intri în program. Când compari opțiunile, Fidelis bate orice depozit bancar la randament net.

Pentru investitorii conservatori care vor siguranță maximă și randamente decente, Fidelis și Tezaur sunt alegerea evidentă.

95,3% dintre români dețin o locuință, comparativ cu media UE de 68,4%. Suntem campioni la proprietate, dar asta nu înseamnă că piața e saturată pentru investiții. Piața de investiții imobiliare a înregistrat tranzacții de 391 milioane euro în prima jumătate a 2025, iar investitorii internaționali contribuind cu peste 70% din volum.

Randamentele prime arată așa:

• 7,25% pentru birouri
• 7% pentru retail
• 6,5% pentru spații industriale

Pentru investițiile rezidențiale în România, prețurile au crescut de la 1.510 euro/mp în ianuarie 2024 la 1.700 euro/mp în decembrie 2024, o apreciere de 13% și se pare că acest trend se va păstra și în 2025 și că prețul mediu va ajunge foarte aproape de 2.000 euro/mp.

Diferențele regionale sunt, însă, uriașe (cifrele prezentate sunt valabile pentru septembrie 2025):

• Cluj-Napoca ajunge la 3.150 euro/mp
• Brașov a depășit 2.150 euro/mp cu o creștere de 20% față de anul trecut
• București variază între 1.200 euro/mp în Ferentari și 3.071 euro/mp în Primăverii, cu o medie pe oraș de 2129 euro/mp

Randamentele pentru apartamente de închiriat în București sunt următoarele:

• Garsonierele aduc aproximativ 7% brut
• Apartamentele de 2 camere 7,3%
• Apartamentele de 3 camere 6,5%

Randamentul net e cu aproximativ 2 puncte procentuale mai mic decât cel brut. Un 7% brut devine 5% net după costuri de întreținere, reparații, perioade de neocupare și taxe. De reținut că randamentele acestea nu iau în calcul și creșterea valorii proprietății în timp.

Piața chiriilor a crescut la nivel național în 2025, iar cererea rămâne puternică, mai ales în orașele universitare și centrele de business.

209.000 români investesc direct la BVB în acțiuni precum Petrom, Hidroelectrica, Romgaz și Banca Transilvania. Indicele BET a avut o creștere de 29% în ultimul an, ajungând la 36% cu dividende reinvestite.

Aceste performanțe arată că piața românească poate aduce randamente solide când investești pe termen lung. Sectorul energetic rămâne unul dintre cele mai puternice, cu companii precum Hidroelectrica și Nuclearelectrica oferind stabilitate și dividende consistente.

Sectorul financiar, dominat de Banca Transilvania și BRD, beneficiază de marje de dobândă ridicate în contextul ratelor BNR.

Piața funcționează sub supravegherea Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), iar Fondul de Compensare a Investitorilor (FCI) protejează investitorii în caz de faliment al unui intermediar.

Peste 40.000 de persoane noi au investit direct în acțiuni în ultimul an, semn că interesul crește.

Diferența dintre investițiile directe în acțiuni și investițiile prin ETF-uri sau fonduri mutuale e simplă: când cumperi acțiuni individuale, tu alegi companiile și gestionezi portofoliul. Când investești prin fonduri, managerii profesioniști fac asta pentru tine.

Deși exemplele de aici se concentrează pe piața românească, cea internațională oferă adesea oportunități solide: Tesla, Microsoft, Nvidia, indicii S&P500 sau NASDAQ au adus randamente impresionante investitorilor pe termen lung.

La finalul anului 2024 erau 812.000 investitori activi în fonduri mutuale, cu 223.000 mai mulți decât în 2023. Activele totale au ajuns la peste 27 miliarde lei la finalul lui 2024 și la 49 miliarde lei în aprilie 2025.

De ce aceste creșteri? Ei bine, datorită accesibilității: poți începe cu doar 150 lei pe lună, iar unele platforme acceptă și 20 lei ca investiție minimă.

Performanțele din ultimul an arată potențialul acestor instrumente:

• Goldman Sachs Romania Equity a avut un randament de 24,9% în ultimele 12 luni (1 august 2024 - 31 iulie 2025)
• BT Index Austria ATX a adus 21,33%
• ETF BET Patria-Tradeville a explodat cu 52% în 2024

Avantajele sunt clare: primești management profesionist, diversificare automată și acces la piețe internaționale fără să te complici cu conturi externe.

Fondurile sunt reglementate, iar deținerile în fonduri administrate de companii precum Amundi, CPR Asset Management și Franklin Templeton sunt acoperite prin Fondul de Compensare a Investitorilor.

În ultima vreme, tot mai mulți români aleg ETF-urile internaționale în detrimentul clasicelor fonduri mutuale dintr-un singur motiv: costurile mult mai avantajoase.

Un fond mutual românesc poate avea comisioane de administrare de 1,5-2,5% anual, plus comisioane de subscriere și răscumpărare. Un ETF internațional vine adesea cu costuri sub 0,5% anual.

ETF-urile oferă și alte avantaje: poți cumpăra acțiuni fracționare, ai lichiditate crescută (poți vinde oricând în timpul programului bursei), și procesul de investiție e simplu prin platforme moderne.

Depozitele bancare și conturile de economii rămân cea mai sigură formă de economisire, deși cu randamente mai mici decât alte investiții. În contextul ratei dobânzii de politică monetară de 6,5% menținută de BNR, băncile oferă dobânzi atractive pentru a atrage depozitari:

• Exim Banca Românească oferea în octombrie 2025 depozite pe 7 luni cu dobânzi de până la 7,20% pentru lei
• Patria Bank are oferte între 0,1% și peste 7% în funcție de durată și sumă.

Certificatele de depozit reprezintă o alternativă interesantă, cu perioade de 3, 6, 9 sau 12 luni și avantajul de a putea fi răscumpărate înainte de scadență fără să pierzi dobânda acumulată până atunci.

Depozitele sunt garantate prin Fondul de Garantare a Depozitelor Bancare (FGDB) până la 100.000 euro per persoană per bancă. Dacă banca intră în faliment, îți primești banii înapoi.

Când compari randamentele depozitelor, spre deosebire de titlurile de stat, trebuie să ții cont de impozitare. Dobânda se impozitează cu 10%, iar dacă depășești plafonul CASS, mai plătești și 10% contribuție la sănătate.

Depozitele sunt ideale ca rezervă de urgență sau pentru obiective financiare pe termen scurt (sub 2 ani). Pentru orizonturi mai lungi, alte investiții pot oferi randamente superioare, chiar dacă vin cu riscuri mai mari.

Investițiile în afaceri și startup-uri se potrivesc investitorilor cu toleranță ridicată la risc și orizont lung de investiție. Sectoarele AI și SaaS atrag peste 100 miliarde dolari anual la nivel global, iar România are peste 50 de startup-uri active în inteligență artificială. Oportunitatea e uriașă.

Platformele de crowdfunding oferă acces la investiții în startup-uri: SeedBlink pentru startup-uri tech și Fagura pentru împrumuturi către companii.

Microfinanțarea vine cu rate de dobândă între 4-8% anual, mai mici decât creditele bancare clasice, dar cu riscuri mai mari.

Riscurile sunt reale și trebuie înțelese:

• Rata de eșec a startup-urilor e ridicată (peste 70% eșuează în primii 5 ani)
• Lipsa lichidității (nu poți vinde investiția când vrei tu)
• Posibilitatea pierderii întregului capital investit

Recomandarea e clară: investițiile în startup-uri să reprezinte maximum 5-10% dintr-un portofoliu diversificat. Nu pune banii de care ai nevoie pentru traiul zilnic sau pentru obiective pe termen scurt.

Prețul aurului în euro a crescut cu 253% în ultimii 13 ani, în timp ce leul a pierdut aproape jumătate din puterea de cumpărare. Aurul rămâne o protecție solidă împotriva inflației și a instabilității economice.

Aurul de investiții e scutit de TVA în Europa, ceea ce face achiziția mai atractivă.

Pentru criptomonede, România nu impozitează deținerea de crypto, dar vânzările sunt supuse impozitării. De la noiembrie 2024, impozitul a crescut de la 10% la 16%, aplicabil din 2026. Câștigurile sub 200 lei pe tranzacție nu se impozitează dacă totalul anual nu depășește 600 lei.

Volatilitatea criptomonedelor e extremă, deci investește doar bani pe care îți permiți să îi pierzi.

Fondurile de pensii private oferă o modalitate structurată de economisire pe termen lung:

• Pilonul II e obligatoriu: 4,75% din salariul brut se investește automat
• Pilonul III e facultativ: poți contribui până la 15% din venit și beneficiezi de deducere fiscală

Fondurile de pensii private oferă diversificare și management profesionist pentru economisirea către pensie, complementând pensia de stat care devine din ce în ce mai mică raportat la costul vieții.

Piața din România oferă opțiuni pentru toate profilurile de risc:

• Investitorii conservatori au FIdelis cu 7,20%-8,20% fără impozitare și depozite bancare garantate.
• Cei care acceptă volatilitate pentru creștere au acțiuni la BVB (indicele BET a crescut cu 29% în ultimul an), fonduri mutuale cu randamente de 20-50% și investiții imobiliare cu 5-7% net.

Diversificarea e cheia succesului pe termen lung. Niciodată nu investi toată suma de bani într-un singur instrument.