ETF cu acumulare – ghid complet pentru investitorii din România
Dacă ai ajuns pe această pagină, ne imaginăm că deja ai auzit de ETF-uri, dar vrei să înțelegi mai bine ce sunt ETF-urile cu acumulare și cum pot aduce ele beneficii portofoliului tău investițional.
Pe scurt, ETF-urile cu acumulare sunt ETF-uri cu dividende, însă spre deosebire de cele cu distribuire, sumele câștigate din dividende sunt reinvestite automat în fond.
Astfel, în timp, valoarea unităților de fond deținute crește și, automat, crește și valoarea activelor tale.
În acest ghid, îți vom explica pe larg ce sunt aceste instrumente financiare, cum să investești în ele și care sunt avantajele și dezavantajele lor.
Cu toate că vom face tot posibilul să te ajutăm să iei decizii informate și să te simți încrezător în drumul tău spre succesul financiar, trebuie să menționăm încă din start că Financer nu este un consultant financiar.
Noi nu oferim sfaturi investiționale, ci doar prezentăm diferite instrumente în care poți investi, urmând ca tu să iți creezi propriul portofoliu în funcție de interes, de apetitul tău la risc și, de ce nu, de informațiile pe care le ai.
Ce sunt ETF-urile cu acumulare?
Pentru a întelege ce sunt ETF-urile cu acumulare credem că este bine să începem prin a explica rapid ce sunt ETF-urile plătitoare de dividende.
ETF-urile cu dividende sunt fonduri tranzacționate la bursă al cărui management investește fondurile disponibile cu precădere în acțiuni pătitoare de dividende.
Aceste instrumente sunt de două tipuri:
- ETF-uri cu distribuire: Plătesc dividendele direct investitorilor
- ETF-uri cu acumulare: Reinvestesc automat dividendele în fond
O coparație amănunțită între cele două produse găsești aici.
ETF-urile cu acumulare sunt ETF-uri care reinvestesc automat toate dividendele în fond în loc să le plătească acționarilor, crescând astfel valoarea unităților de fond deținute de investitori.
Acest lucru înseamnă că valoarea investiției tale crește în timp, fără a primi însă plăți regulate în numerar, cum se întâmplă în cazul ETF-urilor cu distribuire.
Cum investești în ETF-uri cu acumulare
Pasul 1: Deschide un cont pe o platformă de tranzacționare
Pentru a putea tranzacționa orice tip de ETF va trebui ca, în primul rând, să ai acces la ele. Ei bine, acest acces este oferit de brokeri (cunoscuți și sub denumirea de platforme de tranzacționare).
Astfel reiese că primul pas pentru a investi în ETF-uri cu acumulare este să îți deschizi un cont pe o platformă de tranzacționare.
Iată un tabel comparativ cu câțiva dintre cei mai populari brokeri în ceea ce privește tranzacționarea de ETF-uri, disponibili în România:
| Caracteristică | Freedom24 | eToro | XTB | Admiral Markets |
|---|---|---|---|---|
| Cost deschidere cont | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Cost de inactivitate | Nu există | 10 USD pe lună după 12 luni de inactivitate | 10 EUR pe lună după 12 luni de inactivitate | 10 EUR pe lună după 24 luni de inactivitate |
| Cost de retragere bani | 7.5 USD per retragere | 5 USD per retragere | 0 USD per retragere | 0 USD pentru prima retragere din fiecare lună, apoi 1% din retragerile următoare |
| Număr de ETF-uri disponibile | 1.500 | 670 | 350 | 300 |
| Spread minim pentru ETF-uri | 0.012 USD per unitate | 0.15 pips | 0.5 pips | 0.5 pips |
| Taxe de brokeraj pentru ETF-uri | 1.20 USD per tranzacție + 0.5 % din prețul tranzacției | 0 % | 0 % | 0.01 USD per ETF (minim 1 USD) |
| Social Trading | ❌ | ✅ | ✅ | ✅ |
| Copy Trading | ❌ | ✅ | ❌ | ❌ |
| Recenzie Financer.ro | ✅ | ✅ | ✅ | ❌ |
Investește în ETF-uri cu acumulare cu Freedom24
Dacă ar fi să ne întrebi pe noi care dintre cele patru variante prezentate în tabel este cea mai bună pentru investiții în ETF-uri cu acumulare, ți-am răspunde că Freedom24. Iată de ce:
- Cu toate că vine cu taxe de brokeraj ceva mai mari față de ceilalți bokeri, sumele pe care le vei avea de plătit sunt totuși în media pieței
- Ai la dispoziție un număr impresionant de ETF-uri din care poți alege
- Nu există cost de inactivitate
- Sumele pe care nu le investești pot acumula dobândă de până la 8.39 % pe an
Pasul 2: Alege ETF-ul cu acumulare care te interesează
Odată creat contul, următorul pas este să alegi un ETF cu acumulare în care să investești.
Pentru a-ți face această alegere mai ușoară, ne-am gândit să creăm un tabel cu top 13 cele mai performante ETF-uri cu acumulare din ultimii ani:
| Nume ETF acumulare | Simbol | Randament YTD | Randament ultimele 12 luni | Randament ultimii 5 ani anualizat | Expense ratio | Dețineri* | Disponibil pe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI World UCITS ETF | IWDA | 17.17 % | 25.92 % | 16.91 % | 0.20 % | 1467 | XTB Freedom24 |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF | EIMI | 12.73 % | 12.58 % | 5.11 % | 0.18 % | 3103 | XTB Freedom24 |
| SPDR MSCI Europe Health Care UCITS ETF | SPYH | 16.58 % | 22.21 % | 14.24 % | 0.18 % | 41 | N/A |
| Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF | XDWT | 32.83 % | 46.23 % | 40.25 % | 0.25 % | 158 | eToro XTB Freedom24 |
| Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF | EQQQ | 23.41 % | 35.58 % | 34.29 % | 0.30 % | 101 | XTB Freedom24 |
| Vanguard FTSE All-World UCITS ETF | VWCE | 16.79 % | 23.92 % | 14.88 % | 0.22 % | 3639 | XTB Freedom24 |
| Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF | XMME | 13.63 % | 16.29 % | 4.85 % | 0.18 % | 915 | XTB Freedom24 |
| Amundi MSCI World UCITS ETF | WRDU | 17.46 % | 25.07 % | 16.69 % | 0.12 % | 1452 | N/A |
| iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF | IWVL | 9.69 % | 16.22 % | 9.85 % | 0.30 % | 396 | XTB Freedom24 |
| Xtrackers MSCI World Momentum Factor UCITS ETF | XWMO | 32.28 % | 42.42 % | 17.69 % | 0.25 % | 344 | Freedom24 (XDEM.EU) |
| SPDR S&P 500 UCITS ETF | SPYL | 20.52 % | 31.96 % | N/A | 0.03 % | 503 | XTB Freedom24 |
| Vanguard S&P 500 UCITS ETF | VUAA | 20.92 % | 29.43 % | 21.43 % | 0.07 % | 495 | XTB Freedom24 |
| SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF | STNX | 5.49 % | 15.58 % | 8.66 % | 0.18 % | 11 | eToro (SPYN.DE) Freedom24 (ENGY.EU) |
* Cu cât numărul deținerilor este mai mare și diversificarea va fi mai mare.
Diversificarea este esențială pentru a minimiza riscul și a maximiza randamentele pe termen lung, iar această listă reflectă o gamă variată de oportunități de investiții.
De ce au fost alese companiile din tabel
Am creat tabelul de mai sus pentru a oferi o selecție cât mai diversificată a celor mai bune ETF-uri cu acumulare disponibile pe piața din România în 2024.
Selecția noastră include ETF-uri dintr-o varietate de sectoare și regiuni, asigurând astfel o acoperire largă și o diversificare optimă pentru investitori.
Am inclus fonduri tranzacționate la bursă care acoperă piețe dezvoltate și emergente, precum și diverse sectoare economice, de la tehnologie și sănătate la energie și agricultură.
De exemplu, produse precum iShares MSCI World UCITS ETF și Vanguard FTSE All-World UCITS ETF oferă expunere la piețele globale, în timp ce Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF și iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF oferă acces la piețele emergente, care au potențial de creștere rapidă.
Selecția noastră a fost făcută ținând cont de performanțele anterioare ale fondurilor, de costurile asociate acestora și de diversitatea deținerilor.
Drept dovadă, Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF a fost ales pentru performanțele sale impresionante în sectorul tehnologic, în timp ce SPDR MSCI Europe Health Care UCITS ETF oferă expunere la sectorul sănătății, care este esențial în orice portofoliu diversificat.
Prin includerea unui mix de ETF-uri cu expunere pe diverse regiuni și sectoare, am încercat să oferim investitorilor o gamă variată de opțiuni care să răspundă diferitelor profiluri de risc și obiective de investiții.
Tabelul de mai sus este gândit să fie un punct de pornire solid pentru orice investitor care dorește să exploreze oportunitățile oferite de ETF-urile cu acumulare, oferindu-le în același timp informațiile necesare pentru a lua decizii informate.
Acestea fiind spuse, trebuie să amintim faptul că noi nu oferim sfaturi investiționale și că tu ești cel care trebuie să își facă temele înainte de a alege să investească bani într-un produs, indiferent care ar fi acesta.
Pasul 3: Cumpără ETF-ul asupra căruia te-ai decis
După ce ai ales ETF-ul dorit, tot ce trebuie să faci este să plasezi o comandă de cumpărare pe platforma ta de tranzacționare.
În funcție de brokerul ales, vei avea opțiuni variate de a seta tipul de ordin și prețul la care dorești să cumperi.
ETF-uri cu acumulare – avantaje și dezavantaje
Creștere a capitalului pe termen lung
Reinvestirea automată a dividendelor înseamnă nu doar că primești dividende în urma plasamentelor tale, ci că acestea sunt folosite pentru a cumpăra mai multe unități de ETF, maximizând astfel efectul de capitalizare.
Pe termen lung, această strategie poate genera randamente semnificativ mai mari comparativ cu cele generate de varianta investirii cu retragerea dividendelor.
Eficiență fiscală
În multe state, dividendele reinvestite în ETF-uri cu acumulare nu sunt impozitate anual, ceea ce poate duce la economii fiscale și un randament net mai mare.
Spre deosebire de ETF-urile cu distribuție, unde dividendele eliberate sunt impozitate la fiecare plată, ETF-urile cu acumulare permit investitorilor să amâne plata impozitelor până la momentul vânzării unităților de fond.
Cu alte cuvinte, investiția poate crește mai rapid datorită efectului de capitalizare neîmpiedicat de taxele anuale pe dividende.
Diversificare
ETF-urile cu acumulare, la fel ca oricare alt fond de investiții la bursă, îți permit să investești într-o gamă largă de active, reducând riscul specific unei singure acțiuni sau unui singur sector.
Diversificarea este una dintre cele mai eficiente metode de gestionare a riscului, deoarece scade impactul negativ pe care l-ar putea avea performanța slabă a unui singur activ asupra întregului portofoliu.
Costuri de administrare reduse
Așa cum vei putea observa și din tabelul nostru cu cele mai bune ETF-uri cu acumulare, costurile anuale, exprimate drept expense ratio, sunt unele mai mult acceptabile (în cazul exemplelor prezentate fiind cuprinse între 0.03 și 0.30 %).
Cert este că, dacă ar fi să comparăm cu alte produse, cum ar fi fondurile mutuale, ETF-urile au comisioane mai mici de administrare, ceea ce, evident, va duce la o îmbunătățire a randamentul net al investițiilor tale.
Avantaje
Lipsa veniturilor pasive
Spre deosebire de ETF-urile cu distribuire, cele cu acumulare nu oferă plăți periodice de dividende, ceea ce poate fi un dezavantaj pentru cei care caută venituri pasive.
Totodată, investitorii vor trebui să vândă unități de fond pentru a obține lichidități, ceea ce poate fi inconvenient în special în perioadele de volatilitate a pieței.
Risc de piață
ETF-urile sunt expuse la riscurile de piață generale, iar valoarea lor poate fluctua în funcție de condițiile economice și de piață.
Asta înseamnă că, în perioade de declin economic sau de turbulențe pe piețele financiare, valoarea ETF-urilor poate scădea semnificativ. Deși diversificarea oferită de ETF-uri poate atenua o parte din aceste riscuri, investitorii nu sunt complet protejați împotriva fluctuațiilor pieței.
Costuri suplimentare
Deși costurile de administrare sunt reduse, vei avea totuși de suportat costuri suplimentare, cum ar fi cele de tranzacționare atunci când cumperi sau vinzi ETF-uri. sub forma taxelor de brokeraj și spread-uri.
Acestea pot eroda o parte din câștigurile tale, mai ales dacă tranzacționezi frecvent, astfel că este important să ții cont de ele atunci când îți planifici strategia de investiții.
Dezavantaje
Sfaturi finale
Înainte de a încheia acest articol, dorim să îți oferim câteva sfaturi prietenești care nu se aplică doar atunci când investești în ETF-uri cu acumulare, ci pot fi la fel de adevărate pentru o multitudine de produse investiționale:
Fă-ți temele înainte de a investi
Înainte de a investi în ETF-uri cu acumulare, este esențial să înțelegi pe deplin cum funcționează aceste instrumente financiare.
Studiază prospectul fiecărui fond, analizează compoziția portofoliului și performanțele istorice, și familiarizează-te cu riscurile asociate.
Citește recenzii și analize de la experți și asigură-te că produsele alese se aliniază cu obiectivele tale de investiții și toleranța la risc.
Începe prin a testa diverse strategii folosind conturi demo
Toate platformele de tranzacționare prezentate aici vin cu conturi demo (mai multe detalii despre ele în tabelul care urmează).
Deschiderea unui astfel de cont este gratuită și îți oferă nu doar șansa de a te obișnui cu modul în care funcționează interfața brokerilor aleși, ci și de a testa diferite strategii investiționale.
Da, știm că în general strategia pentru ETF-uri cu acumulare este buy and hold, dar și aici putem discuta despre DCA (Dollar cost averaging, prin care investim o sumă fixă la intervale regulate de timp, indiferent de costul produsului pentru a-i armoniza prețul de achiziție).
| Caracteristică | eToro | Freedom24 | XTB |
|---|---|---|---|
| Acces la cont demo | Da | Da | Da |
| Durata contului demo | Nelimitată | 30 zile | Nelimitată |
| Fonduri virtuale | 100.000 USD | 10.000 EUR | 100.000 USD |
| Acces la toate instrumentele | Da | Da | Da |
| Acces la toate funcțiile platformei | Da | Da | Da |
| Reîncărcare fonduri virtuale | Da, la cerere | Nu | Da, la cerere |
| Tipuri de active disponibile | Acțiuni, ETF-uri, Criptomonede, CFD | Acțiuni, ETF-uri | Acțiuni, ETF-uri, CFD-uri, Forex |
| Asistență pentru utilizatori demo | Da | Da | Da |
| Disponibilitate pe mobil | Da | Da | Da |
| Acces la resurse educaționale | Da | Da | Da |
| Deschide cont aici | ✅ | ✅ | ✅ |
Diversifică-ți portofoliul
Unul dintre principalele avantaje ale ETF-urilor cu acumulare este capacitatea lor de a oferi diversificare automată într-un singur produs.
Cu toate acestea, este recomandat să nu te limitezi la un singur ETF, indiferent de deținerile pe care acestea le are.
Diversifică-ți portofoliul investițional achiziționând ETF-uri din diverse sectoare, regiuni geografice și clase de active.
În felul acesta îți poți reduce riscul investițional și poți optimiza randamentul pe termen lung.
Monitorizează-ți investițiile regulat
Chiar dacă ETF-urile cu acumulare sunt produse relativ pasive, este important să îți monitorizezi investițiile în mod regulat.
Verifică performanțele ETF-urilor din portofoliul tău și compară-le cu benchmark-urile relevante. Fii la curent cu schimbările economice și de piață care ar putea afecta valorile unităților de fond.
Dacă este necesar, ajustează-ți portofoliul pentru a rămâne aliniat cu obiectivele tale de investiții.
Fii conștient de costuri
Deși ETF-urile cu acumulare au, în general, costuri mai mici decât alte produse de investiții, nu uita de costurile de tranzacționare, spread-uri și comisioanele de administrare. Acestea pot afecta randamentele nete ale investițiilor tale.
Compară expense ratio-ul diferitelor ETF-uri și alege-le pe cele care oferă cel mai bun raport cost-beneficiu.
De asemenea, ține cont de comisioanele percepute de platformele de tranzacționare și alege-le pe cele care îți oferă cele mai bune condiții.
Investește în ETF-uri cu taxe de brokeraj 0 prin XTB
XTB îți oferă acces la mare parte a ETF-urilor cu acumulare pe care le-am prezentat în tabelul de mai sus. În plus, mai poți alege din alte peste 350 ETF-uri cu sau fără distribuire de dividende.
Marele avantaj al platformei? Taxe de brokeraj 0 la investiția în fonduri tranzacționate la bursă.
Singurele taxe pe care le vei avea de suportat sunt acele spread-uri la achiziția și vânzarea unui ETF și cam atât.
Planifică pe termen lung
ETF-urile cu acumulare sunt ideale ca investiții pe termen lung, datorită efectului de capitalizare a dividendelor reinvestite.
Astfel, stabilește-ți o strategie de investiții pe termen lung și fii răbdător. Evită să reacționezi impulsiv la fluctuațiile pe termen scurt ale pieței, păstrează-ți obiectivele inițiale și ține-te de strategia aleasă.
În timp, investițiile tale pot beneficia de creșterea compusă, conducând la o acumulare semnificativă de capital.
Întrebări frecvente despre ETF-uri cu aumulare
Ce înseamnă ETF cu acumulare?
ETF-urile cu acumulare sunt ETF-uri emitente de dividende, dar care, prin natura lor, reinvestesc automat aceste dividende în fond, rezultând o capitalizare mai mare pentru acționari.
Care este cel mai bun ETF cu acumulare?
Este greu să numești care este cel mai bun ETF cu acumulare. Noi vom încerca, însă, să facem asta în baza rezultatelor din ultimii cinci ani.
Astfel, în top trei ar trebui să numim:
- Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF
- Invesco Nasdaq-100 UCITS ETF
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF
De ce să investești în ETF-uri cu acumulare?
Aceste produse vin cu câteva avantaje distincte, printre care:
- Lipsa fiscalizării – din moment ce dividendele sunt automat reinvestite în fond, acestora nu li se va aplica impozitul pe dividende
- Randament mai bun – persoanele care aleg ETF-uri cu acumulare au, în timp, randamente mai mari față de cei ce aleg ETF-uri cu distribuire
