ETF cu acumulare - ce este și cele mai bune opțiuni de pe piață

ETF cu acumulare - ghid complet pentru investitorii din România

Dacă ai ajuns pe această pagină, ne imaginăm că deja ai auzit de ETF-uri, dar vrei să înțelegi mai bine ce este un ETF cu acumulare și cum te poți folosi de el pentru a aduce beneficii portofoliului tău investițional.

Pe scurt, ETF-urile cu acumulare sunt ETF-uri cu dividende, însă spre deosebire de cele cu distribuire, sumele câștigate din dividende sunt reinvestite automat în fond.

Astfel, în timp, valoarea unităților de fond deținute crește și, automat, crește și valoarea activelor tale.

În acest ghid, îți vom explica pe larg ce sunt aceste instrumente financiare, cum să investești în ele și care sunt avantajele și dezavantajele lor.

Ce sunt ETF-urile cu acumulare?

Pentru a întelege ce sunt ETF-urile cu acumulare credem că este bine să începem prin a explica rapid ce sunt ETF-urile plătitoare de dividende.

ETF-urile cu dividende sunt fonduri tranzacționate la bursă al cărui management investește fondurile disponibile cu precădere în acțiuni pătitoare de dividende.

Aceste instrumente sunt de două tipuri:

• ETF-uri cu distribuire: Plătesc dividendele direct investitorilor

• ETF-uri cu acumulare: Reinvestesc automat dividendele în fond

O comparație amănunțită între cele două produse găsești aici.

ETF-urile cu acumulare sunt ETF-uri care reinvestesc automat toate dividendele în fond în loc să le plătească acționarilor, crescând astfel valoarea unităților de fond deținute de investitori.

Acest lucru înseamnă că valoarea investiției tale crește în timp, fără a primi însă plăți regulate în numerar, cum se întâmplă în cazul ETF-urilor cu distribuire.

Cum investești în ETF-uri cu acumulare

Pasul 1: Deschide un cont pe o platformă de tranzacționare

Pentru a putea tranzacționa orice tip de ETF va trebui ca, în primul rând, să ai acces la ele. Ei bine, acest acces este oferit de brokeri (cunoscuți și sub denumirea de platforme de tranzacționare).

Astfel reiese că primul pas pentru a investi în ETF-uri cu acumulare este să îți deschizi un cont pe o platformă de tranzacționare.

Iată un tabel comparativ cu câțiva dintre cei mai populari brokeri în ceea ce privește tranzacționarea de ETF-uri, disponibili în România:

Pasul 2: Alege ETF-ul cu acumulare care te interesează

Odată creat contul, următorul pas este să alegi un ETF cu acumulare în care să investești.

Pentru a-ți face această alegere mai ușoară, ne-am gândit să creăm un tabel cu top 12 cele mai performante ETF-uri cu acumulare din ultimii ani:

De ce au fost alese companiile din tabel

Am creat tabelul de mai sus pentru a oferi o selecție cât mai diversificată a celor mai bune ETF-uri cu acumulare disponibile pe piața din România în 2025.

Selecția noastră include ETF-uri dintr-o varietate de sectoare și regiuni, asigurând astfel o acoperire largă și o diversificare optimă pentru investitori.

Am inclus fonduri tranzacționate la bursă care acoperă piețe dezvoltate și emergente, precum și diverse sectoare economice, de la tehnologie și sănătate la energie și agricultură.

De exemplu, produse precum iShares MSCI World UCITS ETF și Vanguard FTSE All-World UCITS ETF oferă expunere la piețele globale, în timp ce Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF și iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF oferă acces la piețele emergente, care au potențial de creștere rapidă.

Selecția noastră a fost făcută ținând cont de performanțele anterioare ale fondurilor, de costurile asociate acestora și de diversitatea deținerilor.

Drept dovadă, Xtrackers MSCI World Information Technology UCITS ETF a fost ales pentru performanțele sale impresionante în sectorul tehnologic, în timp ce SPDR MSCI Europe Health Care UCITS ETF oferă expunere la sectorul sănătății, care este esențial în orice portofoliu diversificat.

Prin includerea unui mix de ETF-uri cu expunere pe diverse regiuni și sectoare, am încercat să oferim investitorilor o gamă variată de opțiuni care să răspundă diferitelor profiluri de risc și obiective de investiții.

Pasul 3: Cumpără ETF-ul asupra căruia te-ai decis

După ce ai ales ETF-ul dorit, tot ce trebuie să faci este să plasezi o comandă de cumpărare pe platforma ta de tranzacționare.

În funcție de brokerul ales, vei avea opțiuni variate de a seta tipul de ordin și prețul la care dorești să cumperi.

ETF-uri cu acumulare - avantaje și dezavantaje

Avantaje

• Creștere a capitalului pe termen lung

  Reinvestirea automată a dividendelor înseamnă nu doar că primești dividende în urma plasamentelor tale, ci că acestea sunt folosite pentru a cumpăra mai multe unități de ETF, maximizând astfel efectul de capitalizare.

  Pe termen lung, această strategie poate genera randamente semnificativ mai mari comparativ cu cele generate de varianta investirii cu retragerea dividendelor.

• Eficiență fiscală

  În multe state, dividendele reinvestite în ETF-uri cu acumulare nu sunt impozitate anual, ceea ce poate duce la economii fiscale și un randament net mai mare.

  Spre deosebire de ETF-urile cu distribuție, unde dividendele eliberate sunt impozitate la fiecare plată, ETF-urile cu acumulare permit investitorilor să amâne plata impozitelor până la momentul vânzării unităților de fond.

  Cu alte cuvinte, investiția poate crește mai rapid datorită efectului de capitalizare neîmpiedicat de taxele anuale pe dividende.

• Diversificare

  ETF-urile cu acumulare, la fel ca oricare alt fond de investiții la bursă, îți permit să investești într-o gamă largă de active, reducând riscul specific unei singure acțiuni sau unui singur sector.

  Diversificarea este una dintre cele mai eficiente metode de gestionare a riscului, deoarece scade impactul negativ pe care l-ar putea avea performanța slabă a unui singur activ asupra întregului portofoliu.

• Costuri de administrare reduse

  Așa cum vei putea observa și din tabelul nostru cu cele mai bune ETF-uri cu acumulare, costurile anuale, exprimate drept expense ratio, sunt unele mai mult acceptabile (în cazul exemplelor prezentate fiind cuprinse între 0.03 și 0.30 %).

  Cert este că, dacă ar fi să comparăm cu alte produse, cum ar fi fondurile mutuale, ETF-urile au comisioane mai mici de administrare, ceea ce, evident, va duce la o îmbunătățire a randamentul net al investițiilor tale.

Dezavantaje

• Lipsa veniturilor pasive

  Spre deosebire de ETF-urile cu distribuire, cele cu acumulare nu oferă plăți periodice de dividende, ceea ce poate fi un dezavantaj pentru cei care caută venituri pasive.

  Totodată, investitorii vor trebui să vândă unități de fond pentru a obține lichidități, ceea ce poate fi inconvenient în special în perioadele de volatilitate a pieței.

• Risc de piață

  ETF-urile sunt expuse la riscurile de piață generale, iar valoarea lor poate fluctua în funcție de condițiile economice și de piață.

  Asta înseamnă că, în perioade de declin economic sau de turbulențe pe piețele financiare, valoarea ETF-urilor poate scădea semnificativ. Deși diversificarea oferită de ETF-uri poate atenua o parte din aceste riscuri, investitorii nu sunt complet protejați împotriva fluctuațiilor pieței.

• Costuri suplimentare

  Deși costurile de administrare sunt reduse, vei avea totuși de suportat costuri suplimentare, cum ar fi cele de tranzacționare atunci când cumperi sau vinzi ETF-uri. sub forma taxelor de brokeraj și spread-uri.

  Acestea pot eroda o parte din câștigurile tale, mai ales dacă tranzacționezi frecvent, astfel că este important să ții cont de ele atunci când îți planifici strategia de investiții.

Sfaturi finale

Înainte de a încheia acest articol, dorim să îți oferim câteva sfaturi prietenești care nu se aplică doar atunci când investești în ETF-uri cu acumulare, ci pot fi la fel de adevărate pentru o multitudine de produse investiționale:

Fă-ți temele înainte de a investi

Înainte de a investi în ETF-uri cu acumulare, este esențial să înțelegi pe deplin cum funcționează aceste instrumente financiare.

Studiază prospectul fiecărui fond, analizează compoziția portofoliului și performanțele istorice, și familiarizează-te cu riscurile asociate.

Citește recenzii și analize de la experți și asigură-te că produsele alese se aliniază cu obiectivele tale de investiții și toleranța la risc.

Începe prin a testa diverse strategii folosind conturi demo

Toate platformele de tranzacționare prezentate aici vin cu conturi demo (mai multe detalii despre ele în tabelul care urmează).

Deschiderea unui astfel de cont este gratuită și îți oferă nu doar șansa de a te obișnui cu modul în care funcționează interfața brokerilor aleși, ci și de a testa diferite strategii investiționale.

Da, știm că în general strategia pentru ETF-uri cu acumulare este buy and hold, dar și aici putem discuta despre DCA (Dollar cost averaging, prin care investim o sumă fixă la intervale regulate de timp, indiferent de costul produsului pentru a-i armoniza prețul de achiziție).

Diversifică-ți portofoliul

Unul dintre principalele avantaje ale ETF-urilor cu acumulare este capacitatea lor de a oferi diversificare automată într-un singur produs.

Cu toate acestea, este recomandat să nu te limitezi la un singur ETF, indiferent de deținerile pe care acestea le are.

Diversifică-ți portofoliul investițional achiziționând ETF-uri din diverse sectoare, regiuni geografice și clase de active.

În felul acesta îți poți reduce riscul investițional și poți optimiza randamentul pe termen lung.

Monitorizează-ți investițiile regulat

Chiar dacă ETF-urile cu acumulare sunt produse relativ pasive, este important să îți monitorizezi investițiile în mod regulat.

Verifică performanțele ETF-urilor din portofoliul tău și compară-le cu benchmark-urile relevante. Fii la curent cu schimbările economice și de piață care ar putea afecta valorile unităților de fond.

Dacă este necesar, ajustează-ți portofoliul pentru a rămâne aliniat cu obiectivele tale de investiții.

Fii conștient de costuri

Deși ETF-urile cu acumulare au, în general, costuri mai mici decât alte produse de investiții, nu uita de costurile de tranzacționare, spread-uri și comisioanele de administrare. Acestea pot afecta randamentele nete ale investițiilor tale.

Compară expense ratio-ul diferitelor ETF-uri și alege-le pe cele care oferă cel mai bun raport cost-beneficiu.

De asemenea, ține cont de comisioanele percepute de platformele de tranzacționare și alege-le pe cele care îți oferă cele mai bune condiții.

CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 69% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor

Planifică pe termen lung

ETF-urile cu acumulare sunt ideale ca investiții pe termen lung, datorită efectului de capitalizare a dividendelor reinvestite.

Astfel, stabilește-ți o strategie de investiții pe termen lung și fii răbdător. Evită să reacționezi impulsiv la fluctuațiile pe termen scurt ale pieței, păstrează-ți obiectivele inițiale și ține-te de strategia aleasă.

În timp, investițiile tale pot beneficia de creșterea compusă, conducând la o acumulare semnificativă de capital.