ETF criptomonede: Ghidul complet pentru investitori

|
Actualizat: 26 septembrie 2024

La data scrierii articolului existau pe piață 48 crypto ETF-uri.

Considerăm că este un moment bun să înveți despre aceste produse, cât ele sunt încă la început, pentru a putea profita din plin de avantajele clare cu care ele vin.

ETF-urile de criptomonede sunt fonduri tranzacționate la bursă care investesc fondurile în monede virtuale sau în companii din zona blockchain-urilor.

Cum investești într-un ETF criptomonede în România

Ai auzit de Bitcoin, Ethereum și alte criptomonede, dar te-ai simțit copleșit de complexitatea lor? Ei bine, există o modalitate mai simplă de a investi în lumea monedelor virtuale – intră în scenă așa-numitul ETF criptomonede.

Acest instrument financiar inovator combină atracția criptomonedelor cu familiaritatea fondurilor tranzacționate la bursă, oferindu-ți o cale accesibilă către piața digitală.

Crypto ETF-urile urmăresc performanța criptomonedelor fără să fie nevoie ca tu în calitate de investitor să trebuiască să deții direct activele digitale.

Cu alte cuvinte, vei putea beneficia de potențialul de creștere al monedelor virtuale fără să te confrunți cu provocările tehnice ale portofelelor digitale sau ale platformelor specializate în astfel de instrumente.

În 2024, piața ETF-urilor cripto a cunoscut o evoluție semnificativă, în special greție aprobării primelor ETF-uri Spot Bitcoin de către SEC în SUA (mai multe detalii mai jos).

Această mișcare a deschis noi oportunități pentru investitori ca tine, marcând o etapă importantă în integrarea criptomonedelor în finanțele tradiționale.

Pentru a nu lungi inutil o introducere care și așa a devenit cam lungă, finalizăm spunându-ți că în acest ghid complet ne dorim să îți prezentăm cam toate infomațiile de care ai nevoie pentru a putea și tu începe să investești în ETF-uri criptomonede.

Ce este un ETF criptomonede

Un ETF criptomonede este un fond tranzacționat la bursă care îți oferă expunere la performanța criptomonedelor fără să fie nevoie să deții sau să gestionezi direct aceste active digitale.

Practic, îți permite să investești în cripto la fel cum ai investi în acțiuni sau în alte ETF-uri tradiționale.

Aceste fonduri au apărut ca un răspuns firesc dacă ne întrebi le noi la cererea crescândă a investitorilor de a participa la piața crypto, dar într-un mod mai familiar și cumva mai puțin riscant față de deținerea directă a activelor digitale.

ETF-urile crypto sunt reglementate și tranzacționate pe burse tradiționale, ceea ce înseamnă că poți să le cumperi și să le vinzi prin intermediul brokerului tău obișnuit.

Scurt istoric privind ETF-urile de criptomonede

Ideea de creare al unui ETF crypto nu este nouă. Prima cerere către SEC (Securities and Exchange Commission – comisia care controlează, practic, piața de capital din SUA) în acest sens a fost formulată încă din anul 2013.

După ani de ezitări, SEC a aprobat, în cele din urmă, primele ETF-uri futures bitcoin în octombrie 2021.

Marele pas înainte a venit însă în ianuarie 2024, când SEC a autorizat primele 11 ETF-uri spot bitcoin pentru piața americană.

Cum funcționează un ETF crypto

Modul în care funcționează un ETF criptomonede este relativ simplu de înțeles:

  1. Fondul achiziționează și gestionează activele crypto sau instrumentele financiare asociate pieței cripto

  2. Tu cumperi unități de fond ale ETF-ului prin intermediul brokerului ales, așa cum ai face-o cu oricare alt ETF din lume

  3. Valoarea deținerilor tale fluctuează în funcție de performanța activelor suport

Tot aici credem că este bine să amintim că, în prezent, există două tipuri principale de ETF-uri crypto:

Crypto Futures ETF

Au fost primele aprobate de SEC în SUA, fiind considerate mai puțin riscante decât ETF-urile spot.

Un ETF futures crypto nu deține criptomonede direct, ci investește în contracte futures legate de acestea, care sunt acorduri de a cumpăra sau vinde monede virtuale la un preț prestabilit într-o dată viitoare.

  • Ca dezavantaj, pot apărea discrepanțe între performanța ETF-ului și prețul spot al criptomonedei din cauza costurilor asociate cu reînnoirea contractelor futures

Spot crypto ETF

Primele ETF-uri spot crypto cu suport pe Bitcoin au fost aprobate în SUA în ianuarie 2024, marcând un moment istoric pentru industrie.

ETF-urile spot crypto dețin efectiv criptomonede. Astfel, fondul cumpără și păstrează monede virtuale reale, iar tu deții acțiuni ale acestui fond.

Ca avantaj, Urmăresc mai precis prețul criptomonedei, fără riscurile asociate contractelor futures.

  • Ca dezavantaj, trebuie să amintim faptul că abia au trecut șase luni la data scrierii articolului de la aprobarea unui astfel de produs, timp în care nu am asistat la o criză crypto, astfel că nu putem spune exact cum se va comporta un astfel de instrument

Pentru o mai bună înțelegere a diferențelor dintre cele două tipuri de ETF-uri criptomonede, ne-am gândit să creăm tabelul de mai jos:

AspectSpot Crypto ETFFutures Crypto ETF
DefinițieDeține direct criptomonedeInvestește în contracte futures pe criptomonede
Avantaje1. Urmărește mai precis prețul criptomonedei
2. Costuri de administrare potențial mai mici
3. Nu are risc de contango sau backwardation
4. Mai transparent în ceea ce privește activele deținute
1. Reglementat de mai mult timp
2. Nu necesită custodia directă a criptomonedelor
3. Potențial de leverage
4. Poate oferi expunere pe termen scurt mai eficientă
Dezavantaje1. Aprobat mai recent de reglementatori (în unele țări)
2. Poate avea probleme de lichiditate în perioade de stres al pieței
3. Necesită custodie sigură pentru criptomonede
4. Nu știm cum se va comporta în timp, în special în perioade de criză crypto
1. Poate să nu urmărească perfect prețul spot al criptomonedei
2. Costuri potențial mai mari datorită rulării contractelor
3. Risc de contango sau backwardation
4. Mai complex pentru investitorii obișnuiți – vezi termenii de mai sus
Tracking ErrorDe obicei mai micCeva mai mare datorită diferențelor între piața spot și futures
CosturiTind să fie mai miciPot fi mai mari datorită rulării contractelor
Potrivit pentruInvestitori care doresc expunere directă și pe termen lungTraderi activi și investitori care caută expunere pe termen scurt sau mediu
ReglementareAprobat mai recent în multe jurisdicțiiAcceptat de mai mult timp de reglementatori

În iulie 2024, SEC a aprobat 8 ETF-uri cu suport pe Ethereum și se pare că în viitor vom avea și alte monede virtuale ce vor urma aceeași traiectorie.

Cele mai bune ETF-uri crypto de pe piață

În timp ce piața ETF-urilor crypto este într-o continuă evoluție, ne-am gândit că ar fi util să facem o selecție a unora dintre cele mai populare și performante fonduri disponibile în prezent.

Ține cont că datele pot fluctua rapid în această piață dinamică și cu siguranță, în câteva zile când vei citi această pagină, cifrele nu vor mai fi aceleași.

Așa că este important să verifici cele mai recente date înainte de a lua o decizie de investiție.

Iată, așadar, un tabel cu cele mai bune 14 crypto ETF de pe piață la ora actuală:

Nume ETFSimbolPerformanță YTDPerformanță 12 luniNumăr dețineriExpense ratioDisponibil pe
ProShares Bitcoin Strategy ETFBITO43.51 %95.19 %100.95 %Freedom24
iShares Bitcoin TrustIBIT70.67 %N/A10.25 %eToro
XTB
Freedom24
Grayscale Bitcoin TrustGBTC62.91 %186.15 %11.50 %eToro
Freedom24
VanEck Bitcoin Strategy ETFXBTF1.06 %58.76 %10.65 %Freedom24
Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETFBTF44.25 %98.4 %11.24 %Freedom24
Global X Blockchain ETFBKCH22.01 %48.20 %250.50 %Freedom24
Amplify Transformational Data Sharing ETFBLOK26.30 %46.49 %450.76 %eToro
Freedom24
Bitwise Crypto Industry Innovators ETFBITQ26.32 %45.44 %300.85 %Freedom24
First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETFCRPT48.40 %82.22 %300.85 %Freedom24
Siren Nasdaq NexGen Economy ETFBLCN11.24 %16.45 %650.68 %Freedom24
Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETFSATO23.98 %60.34 %350.60 %
VanEck Digital Transformation ETFDAPP28.60 %51.09 %250.51 %Freedom24
Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETFFDIG15.36 %32.94 %400.39 %
Schwab Crypto Thematic ETFSTCE23.61 %46.77 %350.30 %
Best crypto ETFs by Financer. Atenție, performanța trecută nu garantează performanțe viitoare.

Câteva informații despre tabel

  • Diversitate: Observi că unele ETF-uri se concentrează exclusiv pe Bitcoin, în timp ce altele oferă expunere la un coș mai larg de criptomonede sau companii din industria blockchain.
  • Performanță: Majoritatea ETF-urilor listate au înregistrat creșteri semnificative atât YTD (year-to-date), cât și în ultimele 12 luni, reflectând trendul ascendent al pieței crypto – excepție fiind IBIT care a fost lansat în ianuarie 2024 și încă nu putem discuta la el despre performanță în ultimele 12 luni.
  • Expense ratio: Acest procent reprezintă costurile anuale de administrare ale fondului și variază considerabil, de la 0.24 % la 1.50 %. Un expense ratio mai mic înseamnă că păstrezi mai mult din profiturile tale. Pe de altă parte, dacă în cazul ETF-urilor standard am fi zis că tot ce este peste 1 % este scump, în ceea ce privește monedele virtuale al căror management necesită mai mult timp, putem considera ca acceptabil un cost de 1.5 %.

Când alegi un ETF crypto, ia în considerare nu doar performanța recentă, ci și strategia fondului, costurile asociate și gradul de diversificare care se potrivește cel mai bine cu obiectivele tale de investiții.

Cumpără crypto ETF cu Freedom24

Freedom24 este unul dintre cei mai mari brokeri de la noi din țară. Cu o paletă de peste 1500 ETF-uri din care poți alege, platforma oferă acces și la 11 din cele 14 crypto ETF-uri prezentate în tabelul de mai sus. În plus, te bucuri de:

  • Siguranța singurului broker din Europa și Asia listat pe Nasdaq, cea mai mare piață de capital din lume
  • Peste 1 milion de produse din care poți alege, incluzând 40.000 acțiuni și 1.500 ETF-uri
  • Dobânzi pentru fondurile neutilizate de până la 8.39 % pe an

Începe acum

Cum poți investi în crypto ETFs

Pasul 1: Deschide un cont pe o platformă de tranzacționare

Pentru a putea tranzacționa orice tip de ETF va trebui ca, în primul rând, să ai acces la ele. Iar acest acces este oferit de brokeri

În consecință. primul pas pentru a investi în ETF-uri crypto este să îți deschizi un cont pe o platformă de tranzacționare.

Iată un tabel comparativ cu câțiva dintre cei mai populari brokeri de unde vei putea tranzacționa atfel de produse, disponibili în România:

CaracteristicăFreedom24eToroXTB
Cost deschidere cont0 USD0 USD0 USD
Cost de inactivitateNu există10 USD pe lună după 12 luni de inactivitate10 EUR pe lună după 12 luni de inactivitate
Cost de retragere bani7.5 USD per retragere5 USD per retragere0 USD per retragere
Număr de ETF-uri crypto disponibile28113
Spread minim pentru ETF-uri0.012 USD per unitate0.15 pips0.5 pips
Taxe de brokeraj pentru ETF-uri1.20 USD per tranzacție + 0.5 % din prețul tranzacției0 %0 %
Social Trading
Copy Trading
Recenzie Financer.ro

Pasul 2: Alege ETF-ul crypto care te interesează

Odată creat contul, următorul pas este să alegi un ETF de criptomonede în care să investești. Știm, este mai ușor de zis decât este de făcut.

Ei bine, pentru a-ți face o idee despre care sunt cele mai performante fonduri la ora actuală, te poți folosi și de tabelul prezentat mai sus.

Însă, atenție, tabelul respectiv a fost gândit drept un punct de pornire solid pentru orice investitor care dorește să exploreze oportunitățile oferite de ETF-urile crypto, oferindu-le în același timp informațiile destul de valoroase, zicem noi, despre fiecare instrument în parte.

Acestea fiind spuse, trebuie să amintim faptul că noi nu oferim sfaturi investiționale și că tu ești cel care trebuie să își facă temele înainte de a alege să investească bani într-un produs, indiferent care ar fi acesta.

Pasul 3: Cumpără ETF-ul asupra căruia te-ai decis

După ce ai studiat bine piață și te-ai decis asupra unui ETF, tot ce trebuie să faci este să plasezi o comandă de cumpărare pe platforma de tranzacționare pe care ți-ai deschis cont.

În funcție de brokerul ales, vei avea opțiuni variate de a seta tipul de ordin și prețul la care dorești să cumperi.

Iar asta este tot, de acum încolo ești deținătorul unui ETF cripto.

Avantajele și dezavantajele investirii pe piața crypto prin ETF-uri

  • Costuri potențial mai mari: ETF-urile crypto tind să aibă expense ratio-uri mai mari decât ETF-urile tradiționale. Aceste costuri pot eroda din profiturile tale pe termen lung.

  • Lipsa controlului direct: Nu deții criptomonedele direct, ceea ce înseamnă că nu le poți folosi pentru tranzacții sau în ecosistemul crypto pentru a genera venituri pasive. În același timp, nu beneficiezi de avantajele complete ale descentralizării și anonimității asociate cu deținerea directă de criptomonede.

  • Potențial de tracking error: În special pentru ETF-urile futures, pot exista discrepanțe între performanța ETF-ului și prețul real al criptomonedei suport.

  • Expunere limitată: Deși piața ETF-urilor crypto se extinde, în momentul de față nu există mai mult de 48 produse de acest fel ce pot fi tranzacționate pe piață. Și nu toate sunt disponibile la noi în țară. Ca atare, cel puțin momentan, vei fi limitat la criptomonedele mari și bine-stabilite.

  • Volatilitate: Deși ETF-urile pot oferi o oarecare stabilitate, piața crypto rămâne extrem de volatilă. Poți experimenta fluctuații mari de preț în perioade scurte de timp.

  • Risc de reglementare: Peisajul de reglementare pentru criptomonede și produsele asociate este în continuă evoluție. Schimbările de reglementare pot afecta semnificativ valoarea și funcționarea ETF-urilor crypto.

De ce trebuie să ții cont înainte de a investi bani în astfel de produse

Înainte de a te aventura în lumea ETF-urilor crypto, este esențial să iei în considerare următoarele aspecte:

  • Înțelege pe deplin produsul – asigură-te că înțelegi cum funcționează ETF-ul crypto în care vrei să investești. Fii conștient de diferența dintre ETF-urile spot și cele futures, și cum acestea pot afecta performanța investiției tale.
  • Evaluează-ți toleranța la risc: Piața crypto este cunoscută pentru volatilitatea sa extremă. Chiar și pe partea de ETF-uri volatilitatea se păstrează. Ești pregătit să vezi fluctuații mari în valoarea investiției tale? Nu investi mai mult decât îți permiți să pierzi.
  • Analizează costurile: Compară expense ratio-urile diferitelor ETF-uri crypto. Acestea vor fi oprite automat. În plus, ia în considerare și comisioanele de tranzacționare ale brokerului tău.
  • Studiază performanța istorică: Deși performanța trecută nu garantează rezultate viitoare, poate oferi perspective asupra comportamentului ETF-ului în diferite condiții de piață. Din păcate, pentru multe dintre produsele prezentate aici, istoricul este destul de scurt.
  • Înțelege contextul mai larg al pieței crypto: Fii la curent cu tendințele și evenimentele majore din lumea criptomonedelor. Înțelege factorii care pot influența prețurile monedelor virtuale.
  • Evaluează reputația emitentului: Cercetează compania care emite ETF-ul. Ce experiență au în gestionarea activelor crypto? Verifică dacă au avut probleme de reglementare în trecut. Din nou, nu foarte ușor de făcut o analiză întrucât produsele sunt destul de nou apărute.
  • Citește prospectul: Deși poate părea plictisitor, prospectul ETF-ului conține informații extrem de importante despre strategia fondului, riscuri și costuri. Ar trebui să fii la curent cu ele înainte de a investi bani.
  • Monitorizează-ți investiția: Odată ce ai investit, urmărește regulat performanța ETF-ului și fii pregătit să-ți ajustezi strategia dacă este necesar.

Sfaturi finale

În încheierea acestui ghid despre ETF-urile crypto, dorim să îți oferim câteva sfaturi finale care nu se aplică doar acestor tipuri de produse, ci investițiilor, în general:

  • Educă-te continuu: Piața crypto evoluează rapid. Dedică timp săptămânal pentru a te informa despre ultimele tendințe și dezvoltări. Urmărește surse de încredere și diversificate pentru a-ți forma o imagine completă.

  • Începe cu sume mici: Dacă ești nou în domeniul investițiilor crypto, începe cu sume pe care ți le permiți să pierzi. Ba chiar poți începe să testezi diverse strategii folosind conturi demo. Pe măsură ce câștigi experiență și încredere, poți crește treptat investiția.

  • Folosește strategia de cost mediu în dolari (DCA): În loc să investești o sumă mare dintr-o dată, așteptând momentul perfect care parcă nu sosește odată, consideră investiții regulate în sume mai mici de bani. Această strategie poate ajuta la atenuarea impactului volatilității pe termen scurt.

  • Nu te lăsa influențat de FOMO (fear of missing out – teama de a rata oportunități): Piața crypto este plină de hype și promisiuni de câștiguri rapide. Rămâi fidel strategiei tale și nu lua decizii bazate pe emoții sau presiune socială. Știm că nu va fi ușor, dar avem încredere în tine!

  • Diversifică-ți portofoliul și în afara spațiului crypto: ETF-urile crypto pot fi o parte interesantă a portofoliului tău, dar nu ar trebui să fie singura ta investiție. Nici pe departe. Investitorii experimentați spun că zone de monede virtuale nu ar trebui să reprezinte mai mult de 10 %, cu o medie de 5-8 %. Menține un portofoliu echilibrat care include și alte clase de active.

  • Fii pregătit pentru volatilitate: Piața crypto poate avea fluctuații extreme. Nu intra în panică la fiecare scădere și nu deveni prea încrezător la fiecare creștere. Stabilește-ți limite clare de pierdere și ținte de profit.

  • Rămâi obiectiv: Este ușor să devii atașat emoțional de investițiile tale. Încearcă să-ți menții obiectivitatea și să reevaluezi periodic strategia.

ETF-urile crypto oferă o modalitate interesantă de a te expune la piața criptomonedelor, cu avantajele adăugate ale reglementării și familiarității cu instrumentele financiare tradiționale.

Cu toate acestea, ca orice investiție, vin cu propriile riscuri și provocări. Însă prin educație continuă, prudență și o strategie bine gândită, poți avea succes și în acest noi domeniu investițional.

Ține minte, totuși, că nicio investiție nu este garantată și că este întotdeauna înțelept să te informezi bine înainte de a-ți risca bani.

Angajamentul nostru față de transparență
La Financer.ro, ne angajăm să te ajutăm cu finanțele tale. Tot conținutul nostru respectă un Ghid Editorial. Suntem deschiși cu privire la modul în care analizăm produsele și serviciile în Procesul nostru de Creare a Recenziilor și modul în care câștigăm bani în Admiterea promovării.

Andrei este managerul general al Financer România, cu care colaborează încă din 2018. Cu o experiență dovedită în finanțe personale, precum și în investiții în acțiuni internaționale, P2P și criptomonede de peste șase ani, articolele scrise de el pe aceste teme au fost cititie de peste 6 milioane de români. Totodată, a apărut în articole scrise de Vice.com și Capital.ro.

Share pe

Consideri că acest articol a fost util?

Fii primul care își spune părerea

Cum putem îmbunătăți acest articol? Feedback-ul tău este privat.