Cum investești într-un ETF criptomonede în România
Ai auzit de Bitcoin, Ethereum și alte criptomonede, dar te-ai simțit copleșit de complexitatea lor? Ei bine, există o modalitate mai simplă de a investi în lumea monedelor virtuale – intră în scenă așa-numitul ETF criptomonede.
Acest instrument financiar inovator combină atracția criptomonedelor cu familiaritatea fondurilor tranzacționate la bursă, oferindu-ți o cale accesibilă către piața digitală.
Crypto ETF-urile urmăresc performanța criptomonedelor fără să fie nevoie ca tu în calitate de investitor să trebuiască să deții direct activele digitale.
Cu alte cuvinte, vei putea beneficia de potențialul de creștere al monedelor virtuale fără să te confrunți cu provocările tehnice ale portofelelor digitale sau ale platformelor specializate în astfel de instrumente.
În 2024, piața ETF-urilor cripto a cunoscut o evoluție semnificativă, în special greție aprobării primelor ETF-uri Spot Bitcoin de către SEC în SUA (mai multe detalii mai jos).
Această mișcare a deschis noi oportunități pentru investitori ca tine, marcând o etapă importantă în integrarea criptomonedelor în finanțele tradiționale.
Pentru a nu lungi inutil o introducere care și așa a devenit cam lungă, finalizăm spunându-ți că în acest ghid complet ne dorim să îți prezentăm cam toate infomațiile de care ai nevoie pentru a putea și tu începe să investești în ETF-uri criptomonede.
Ce este un ETF criptomonede
Un ETF criptomonede este un fond tranzacționat la bursă care îți oferă expunere la performanța criptomonedelor fără să fie nevoie să deții sau să gestionezi direct aceste active digitale.
Practic, îți permite să investești în cripto la fel cum ai investi în acțiuni sau în alte ETF-uri tradiționale.
Aceste fonduri au apărut ca un răspuns firesc dacă ne întrebi le noi la cererea crescândă a investitorilor de a participa la piața crypto, dar într-un mod mai familiar și cumva mai puțin riscant față de deținerea directă a activelor digitale.
ETF-urile crypto sunt reglementate și tranzacționate pe burse tradiționale, ceea ce înseamnă că poți să le cumperi și să le vinzi prin intermediul brokerului tău obișnuit.
Scurt istoric privind ETF-urile de criptomonede
Ideea de creare al unui ETF crypto nu este nouă. Prima cerere către SEC (Securities and Exchange Commission – comisia care controlează, practic, piața de capital din SUA) în acest sens a fost formulată încă din anul 2013.
După ani de ezitări, SEC a aprobat, în cele din urmă, primele ETF-uri futures bitcoin în octombrie 2021.
Marele pas înainte a venit însă în ianuarie 2024, când SEC a autorizat primele 11 ETF-uri spot bitcoin pentru piața americană.
Cum funcționează un ETF crypto
Modul în care funcționează un ETF criptomonede este relativ simplu de înțeles:
Fondul achiziționează și gestionează activele crypto sau instrumentele financiare asociate pieței cripto
Tu cumperi unități de fond ale ETF-ului prin intermediul brokerului ales, așa cum ai face-o cu oricare alt ETF din lume
Valoarea deținerilor tale fluctuează în funcție de performanța activelor suport
Tot aici credem că este bine să amintim că, în prezent, există două tipuri principale de ETF-uri crypto:
Crypto Futures ETF
Au fost primele aprobate de SEC în SUA, fiind considerate mai puțin riscante decât ETF-urile spot.
Un ETF futures crypto nu deține criptomonede direct, ci investește în contracte futures legate de acestea, care sunt acorduri de a cumpăra sau vinde monede virtuale la un preț prestabilit într-o dată viitoare.
Principalul avantaj al acestor produse este acela că oferă expunere la prețul criptomonedelor fără necesitatea de a le deține direct
Ca dezavantaj, pot apărea discrepanțe între performanța ETF-ului și prețul spot al criptomonedei din cauza costurilor asociate cu reînnoirea contractelor futures
Spot crypto ETF
Primele ETF-uri spot crypto cu suport pe Bitcoin au fost aprobate în SUA în ianuarie 2024, marcând un moment istoric pentru industrie.
ETF-urile spot crypto dețin efectiv criptomonede. Astfel, fondul cumpără și păstrează monede virtuale reale, iar tu deții acțiuni ale acestui fond.
Ca avantaj, Urmăresc mai precis prețul criptomonedei, fără riscurile asociate contractelor futures.
Principalul avantaj ar fi că urmăresc mai precis prețul criptomonedei, fără riscurile asociate contractelor futures
Ca dezavantaj, trebuie să amintim faptul că abia au trecut șase luni la data scrierii articolului de la aprobarea unui astfel de produs, timp în care nu am asistat la o criză crypto, astfel că nu putem spune exact cum se va comporta un astfel de instrument
Pentru o mai bună înțelegere a diferențelor dintre cele două tipuri de ETF-uri criptomonede, ne-am gândit să creăm tabelul de mai jos:
| Aspect | Spot Crypto ETF | Futures Crypto ETF |
|---|---|---|
| Definiție | Deține direct criptomonede | Investește în contracte futures pe criptomonede |
| Avantaje | 1. Urmărește mai precis prețul criptomonedei 2. Costuri de administrare potențial mai mici 3. Nu are risc de contango sau backwardation 4. Mai transparent în ceea ce privește activele deținute | 1. Reglementat de mai mult timp 2. Nu necesită custodia directă a criptomonedelor 3. Potențial de leverage 4. Poate oferi expunere pe termen scurt mai eficientă |
| Dezavantaje | 1. Aprobat mai recent de reglementatori (în unele țări) 2. Poate avea probleme de lichiditate în perioade de stres al pieței 3. Necesită custodie sigură pentru criptomonede 4. Nu știm cum se va comporta în timp, în special în perioade de criză crypto | 1. Poate să nu urmărească perfect prețul spot al criptomonedei 2. Costuri potențial mai mari datorită rulării contractelor 3. Risc de contango sau backwardation 4. Mai complex pentru investitorii obișnuiți – vezi termenii de mai sus |
| Tracking Error | De obicei mai mic | Ceva mai mare datorită diferențelor între piața spot și futures |
| Costuri | Tind să fie mai mici | Pot fi mai mari datorită rulării contractelor |
| Potrivit pentru | Investitori care doresc expunere directă și pe termen lung | Traderi activi și investitori care caută expunere pe termen scurt sau mediu |
| Reglementare | Aprobat mai recent în multe jurisdicții | Acceptat de mai mult timp de reglementatori |
În iulie 2024, SEC a aprobat 8 ETF-uri cu suport pe Ethereum și se pare că în viitor vom avea și alte monede virtuale ce vor urma aceeași traiectorie.
Cele mai bune ETF-uri crypto de pe piață
În timp ce piața ETF-urilor crypto este într-o continuă evoluție, ne-am gândit că ar fi util să facem o selecție a unora dintre cele mai populare și performante fonduri disponibile în prezent.
Ține cont că datele pot fluctua rapid în această piață dinamică și cu siguranță, în câteva zile când vei citi această pagină, cifrele nu vor mai fi aceleași.
Așa că este important să verifici cele mai recente date înainte de a lua o decizie de investiție.
Iată, așadar, un tabel cu cele mai bune 14 crypto ETF de pe piață la ora actuală:
| Nume ETF | Simbol | Performanță YTD | Performanță 12 luni | Număr dețineri | Expense ratio | Disponibil pe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ProShares Bitcoin Strategy ETF | BITO | 43.51 % | 95.19 % | 10 | 0.95 % | Freedom24 |
| iShares Bitcoin Trust | IBIT | 70.67 % | N/A | 1 | 0.25 % | eToro XTB Freedom24 |
| Grayscale Bitcoin Trust | GBTC | 62.91 % | 186.15 % | 1 | 1.50 % | eToro Freedom24 |
| VanEck Bitcoin Strategy ETF | XBTF | 1.06 % | 58.76 % | 1 | 0.65 % | Freedom24 |
| Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF | BTF | 44.25 % | 98.4 % | 1 | 1.24 % | Freedom24 |
| Global X Blockchain ETF | BKCH | 22.01 % | 48.20 % | 25 | 0.50 % | Freedom24 |
| Amplify Transformational Data Sharing ETF | BLOK | 26.30 % | 46.49 % | 45 | 0.76 % | eToro Freedom24 |
| Bitwise Crypto Industry Innovators ETF | BITQ | 26.32 % | 45.44 % | 30 | 0.85 % | Freedom24 |
| First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF | CRPT | 48.40 % | 82.22 % | 30 | 0.85 % | Freedom24 |
| Siren Nasdaq NexGen Economy ETF | BLCN | 11.24 % | 16.45 % | 65 | 0.68 % | Freedom24 |
| Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy ETF | SATO | 23.98 % | 60.34 % | 35 | 0.60 % | – |
| VanEck Digital Transformation ETF | DAPP | 28.60 % | 51.09 % | 25 | 0.51 % | Freedom24 |
| Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF | FDIG | 15.36 % | 32.94 % | 40 | 0.39 % | – |
| Schwab Crypto Thematic ETF | STCE | 23.61 % | 46.77 % | 35 | 0.30 % | – |
Câteva informații despre tabel
- Diversitate: Observi că unele ETF-uri se concentrează exclusiv pe Bitcoin, în timp ce altele oferă expunere la un coș mai larg de criptomonede sau companii din industria blockchain.
- Performanță: Majoritatea ETF-urilor listate au înregistrat creșteri semnificative atât YTD (year-to-date), cât și în ultimele 12 luni, reflectând trendul ascendent al pieței crypto – excepție fiind IBIT care a fost lansat în ianuarie 2024 și încă nu putem discuta la el despre performanță în ultimele 12 luni.
- Expense ratio: Acest procent reprezintă costurile anuale de administrare ale fondului și variază considerabil, de la 0.24 % la 1.50 %. Un expense ratio mai mic înseamnă că păstrezi mai mult din profiturile tale. Pe de altă parte, dacă în cazul ETF-urilor standard am fi zis că tot ce este peste 1 % este scump, în ceea ce privește monedele virtuale al căror management necesită mai mult timp, putem considera ca acceptabil un cost de 1.5 %.
Când alegi un ETF crypto, ia în considerare nu doar performanța recentă, ci și strategia fondului, costurile asociate și gradul de diversificare care se potrivește cel mai bine cu obiectivele tale de investiții.
Cumpără crypto ETF cu Freedom24
Freedom24 este unul dintre cei mai mari brokeri de la noi din țară. Cu o paletă de peste 1500 ETF-uri din care poți alege, platforma oferă acces și la 11 din cele 14 crypto ETF-uri prezentate în tabelul de mai sus. În plus, te bucuri de:
- Siguranța singurului broker din Europa și Asia listat pe Nasdaq, cea mai mare piață de capital din lume
- Peste 1 milion de produse din care poți alege, incluzând 40.000 acțiuni și 1.500 ETF-uri
- Dobânzi pentru fondurile neutilizate de până la 8.39 % pe an
Cum poți investi în crypto ETFs
Pasul 1: Deschide un cont pe o platformă de tranzacționare
Pentru a putea tranzacționa orice tip de ETF va trebui ca, în primul rând, să ai acces la ele. Iar acest acces este oferit de brokeri
În consecință. primul pas pentru a investi în ETF-uri crypto este să îți deschizi un cont pe o platformă de tranzacționare.
Iată un tabel comparativ cu câțiva dintre cei mai populari brokeri de unde vei putea tranzacționa atfel de produse, disponibili în România:
| Caracteristică | Freedom24 | eToro | XTB |
|---|---|---|---|
| Cost deschidere cont | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Cost de inactivitate | Nu există | 10 USD pe lună după 12 luni de inactivitate | 10 EUR pe lună după 12 luni de inactivitate |
| Cost de retragere bani | 7.5 USD per retragere | 5 USD per retragere | 0 USD per retragere |
| Număr de ETF-uri crypto disponibile | 28 | 11 | 3 |
| Spread minim pentru ETF-uri | 0.012 USD per unitate | 0.15 pips | 0.5 pips |
| Taxe de brokeraj pentru ETF-uri | 1.20 USD per tranzacție + 0.5 % din prețul tranzacției | 0 % | 0 % |
| Social Trading | ❌ | ✅ | ✅ |
| Copy Trading | ❌ | ✅ | ❌ |
| Recenzie Financer.ro | ✅ | ✅ | ✅ |
Pasul 2: Alege ETF-ul crypto care te interesează
Odată creat contul, următorul pas este să alegi un ETF de criptomonede în care să investești. Știm, este mai ușor de zis decât este de făcut.
Ei bine, pentru a-ți face o idee despre care sunt cele mai performante fonduri la ora actuală, te poți folosi și de tabelul prezentat mai sus.
Însă, atenție, tabelul respectiv a fost gândit drept un punct de pornire solid pentru orice investitor care dorește să exploreze oportunitățile oferite de ETF-urile crypto, oferindu-le în același timp informațiile destul de valoroase, zicem noi, despre fiecare instrument în parte.
Acestea fiind spuse, trebuie să amintim faptul că noi nu oferim sfaturi investiționale și că tu ești cel care trebuie să își facă temele înainte de a alege să investească bani într-un produs, indiferent care ar fi acesta.
Pasul 3: Cumpără ETF-ul asupra căruia te-ai decis
După ce ai studiat bine piață și te-ai decis asupra unui ETF, tot ce trebuie să faci este să plasezi o comandă de cumpărare pe platforma de tranzacționare pe care ți-ai deschis cont.
În funcție de brokerul ales, vei avea opțiuni variate de a seta tipul de ordin și prețul la care dorești să cumperi.
Iar asta este tot, de acum încolo ești deținătorul unui ETF cripto.
Avantajele și dezavantajele investirii pe piața crypto prin ETF-uri
Expunere fără deținere directă: Poți beneficia de potențialul de creștere al criptomonedelor fără să te confrunți cu complexitățile tehnice ale deținerii și stocării lor. Nu trebuie să-ți faci griji pentru securitatea portofelului digital sau pentru cheile private de securitate.
Reglementare și securitate: ETF-urile crypto sunt reglementate și tranzacționate pe burse tradiționale, oferindu-ți un nivel suplimentar de protecție. Riscul de hacking sau furt este semnificativ redus comparativ cu deținerea directă de criptomonede în crypto exchange-uri, în diverse blockchain-uri sau chiar în portofele electronice.
Simplificare fiscală: Veniturile din monede virtuale trebuie raportate și impozitate. Raportarea fiscală pentru ETF-uri este mai simplă și mai clară decât pentru tranzacțiile directe cu criptomonede. Platformele brokeraj ce tranzacționează astfel de prdoduse oferă rapoarte anuale care simplifică procesul de declarare fiscală.
Diversificare ușoară: Chiar dacă nu toate, dar unele ETF-uri crypto oferă expunere la un coș de monede virtuale sau companii legate de blockchain, permițându-ți să diversifici investiția cu o singură tranzacție. Este drept că această diversificare este net inferioară celor oferite de cele mai bune ETF-uri clasice.
Lichiditate ridicată: Poți cumpăra și vinde ETF-uri crypto la fel de ușor ca acțiunile, fără întârzierile asociate uneori cu schimburile de monede virtuale.
Familiaritate: Dacă ești deja obișnuit cu investițiile în acțiuni sau ETF-uri tradiționale, vei găsi procesul de investiție în ETF-uri crypto similar și accesibil. Nu vei mai avea de învățat cum funcționează crypto exchange-uri sau portofelele electronice.
Costuri potențial mai mari: ETF-urile crypto tind să aibă expense ratio-uri mai mari decât ETF-urile tradiționale. Aceste costuri pot eroda din profiturile tale pe termen lung.
Lipsa controlului direct: Nu deții criptomonedele direct, ceea ce înseamnă că nu le poți folosi pentru tranzacții sau în ecosistemul crypto pentru a genera venituri pasive. În același timp, nu beneficiezi de avantajele complete ale descentralizării și anonimității asociate cu deținerea directă de criptomonede.
Potențial de tracking error: În special pentru ETF-urile futures, pot exista discrepanțe între performanța ETF-ului și prețul real al criptomonedei suport.
Expunere limitată: Deși piața ETF-urilor crypto se extinde, în momentul de față nu există mai mult de 48 produse de acest fel ce pot fi tranzacționate pe piață. Și nu toate sunt disponibile la noi în țară. Ca atare, cel puțin momentan, vei fi limitat la criptomonedele mari și bine-stabilite.
Volatilitate: Deși ETF-urile pot oferi o oarecare stabilitate, piața crypto rămâne extrem de volatilă. Poți experimenta fluctuații mari de preț în perioade scurte de timp.
Risc de reglementare: Peisajul de reglementare pentru criptomonede și produsele asociate este în continuă evoluție. Schimbările de reglementare pot afecta semnificativ valoarea și funcționarea ETF-urilor crypto.
De ce trebuie să ții cont înainte de a investi bani în astfel de produse
Înainte de a te aventura în lumea ETF-urilor crypto, este esențial să iei în considerare următoarele aspecte:
- Înțelege pe deplin produsul – asigură-te că înțelegi cum funcționează ETF-ul crypto în care vrei să investești. Fii conștient de diferența dintre ETF-urile spot și cele futures, și cum acestea pot afecta performanța investiției tale.
- Evaluează-ți toleranța la risc: Piața crypto este cunoscută pentru volatilitatea sa extremă. Chiar și pe partea de ETF-uri volatilitatea se păstrează. Ești pregătit să vezi fluctuații mari în valoarea investiției tale? Nu investi mai mult decât îți permiți să pierzi.
- Analizează costurile: Compară expense ratio-urile diferitelor ETF-uri crypto. Acestea vor fi oprite automat. În plus, ia în considerare și comisioanele de tranzacționare ale brokerului tău.
- Studiază performanța istorică: Deși performanța trecută nu garantează rezultate viitoare, poate oferi perspective asupra comportamentului ETF-ului în diferite condiții de piață. Din păcate, pentru multe dintre produsele prezentate aici, istoricul este destul de scurt.
- Înțelege contextul mai larg al pieței crypto: Fii la curent cu tendințele și evenimentele majore din lumea criptomonedelor. Înțelege factorii care pot influența prețurile monedelor virtuale.
- Evaluează reputația emitentului: Cercetează compania care emite ETF-ul. Ce experiență au în gestionarea activelor crypto? Verifică dacă au avut probleme de reglementare în trecut. Din nou, nu foarte ușor de făcut o analiză întrucât produsele sunt destul de nou apărute.
- Citește prospectul: Deși poate părea plictisitor, prospectul ETF-ului conține informații extrem de importante despre strategia fondului, riscuri și costuri. Ar trebui să fii la curent cu ele înainte de a investi bani.
- Monitorizează-ți investiția: Odată ce ai investit, urmărește regulat performanța ETF-ului și fii pregătit să-ți ajustezi strategia dacă este necesar.
Sfaturi finale
În încheierea acestui ghid despre ETF-urile crypto, dorim să îți oferim câteva sfaturi finale care nu se aplică doar acestor tipuri de produse, ci investițiilor, în general:
Educă-te continuu: Piața crypto evoluează rapid. Dedică timp săptămânal pentru a te informa despre ultimele tendințe și dezvoltări. Urmărește surse de încredere și diversificate pentru a-ți forma o imagine completă.
Începe cu sume mici: Dacă ești nou în domeniul investițiilor crypto, începe cu sume pe care ți le permiți să pierzi. Ba chiar poți începe să testezi diverse strategii folosind conturi demo. Pe măsură ce câștigi experiență și încredere, poți crește treptat investiția.
Folosește strategia de cost mediu în dolari (DCA): În loc să investești o sumă mare dintr-o dată, așteptând momentul perfect care parcă nu sosește odată, consideră investiții regulate în sume mai mici de bani. Această strategie poate ajuta la atenuarea impactului volatilității pe termen scurt.
Nu te lăsa influențat de FOMO (fear of missing out – teama de a rata oportunități): Piața crypto este plină de hype și promisiuni de câștiguri rapide. Rămâi fidel strategiei tale și nu lua decizii bazate pe emoții sau presiune socială. Știm că nu va fi ușor, dar avem încredere în tine!
Diversifică-ți portofoliul și în afara spațiului crypto: ETF-urile crypto pot fi o parte interesantă a portofoliului tău, dar nu ar trebui să fie singura ta investiție. Nici pe departe. Investitorii experimentați spun că zone de monede virtuale nu ar trebui să reprezinte mai mult de 10 %, cu o medie de 5-8 %. Menține un portofoliu echilibrat care include și alte clase de active.
Fii pregătit pentru volatilitate: Piața crypto poate avea fluctuații extreme. Nu intra în panică la fiecare scădere și nu deveni prea încrezător la fiecare creștere. Stabilește-ți limite clare de pierdere și ținte de profit.
Rămâi obiectiv: Este ușor să devii atașat emoțional de investițiile tale. Încearcă să-ți menții obiectivitatea și să reevaluezi periodic strategia.
ETF-urile crypto oferă o modalitate interesantă de a te expune la piața criptomonedelor, cu avantajele adăugate ale reglementării și familiarității cu instrumentele financiare tradiționale.
Cu toate acestea, ca orice investiție, vin cu propriile riscuri și provocări. Însă prin educație continuă, prudență și o strategie bine gândită, poți avea succes și în acest noi domeniu investițional.
Ține minte, totuși, că nicio investiție nu este garantată și că este întotdeauna înțelept să te informezi bine înainte de a-ți risca bani.
