Tot ce trebuie să știi despre piețe emergente

Piețe emergente – ce sunt și cum investim în ele

Piețele emergente reprezintă una dintre cele mai interesante și dinamice oportunități de investiții din economia globală actuală.

Aceste piețe, caracterizate printr-o creștere economică rapidă și un potențial semnificativ de dezvoltare, atrag tot mai mult atenția investitorilor din întreaga lume.

Dacă ești curios să afli cum poți profita de creșterea economică rapidă a unor țări în plină dezvoltare, ai ajuns în locul potrivit.

În acest ghid, vom discuta pe larg despre piețele emergente, de ce sunt atât de atractive pentru investitori și cum poți și tu să beneficiezi de potențialul lor.

Fie că ești la început de drum în lumea investițiilor sau ai deja experiență, considerăm că acest articol va fi foarte util în a-ți explica tot ce trebuie să știi despre piețele emergente.

Ce înseamnă piață emergentă

Imaginează-ți o țară care trece printr-o transformare economică rapidă. Dacă vrei, o țară a cărei economii se aseamănă cu un adolescent în plină creștere. Asta e, în esență, o piață emergentă.

Sunt economii care se dezvoltă în ritm alert, construiesc fabrici, drumuri și orașe întregi parcă peste noapte.

Termenul a fost introdus în anii ’80 de economistul Antoine van Agtmael și de atunci a devenit un concept cheie pentru investitorii din întreaga lume.

Aceste piețe au câteva trăsături distinctive care le fac atât de interesante:

Dar nu e totul roz. Piețele emergente pot fi și destul de imprevizibile. Pot avea guverne mai puțin stabile, legi care se schimbă des și, uneori, probleme cu inflația – vezi Brazilia și Rusia (sigur, înainte de război).

Diferențe între piețele emergente, piețele de frontieră și piețele dezvoltate

Experții în finanțe au împărțit piețele mondiale în câteva categorii distincte, în funcție de nivelul lor de dezvoltare economică, maturitatea piețelor de capital și stabilitatea politică.

Această clasificare ne ajută să înțelegem mai bine potențialul de creștere și riscurile asociate cu investițiile în diferite părți ale lumii.

În continuare, vom compara trei categorii principale de piețe: piețele dezvoltate, piețele emergente și piețele de frontieră.

Fiecare dintre aceste categorii are caracteristici unice care le diferențiază și le fac atractive (sau nu) pentru diferiți investitori.

Criterii pentru clasificarea piețelor emergente

Când vine vorba de a decide dacă o țară e o piață emergentă sau nu, economiștii se uită la câțiva factori cheie, cum ar fi:

Ei bine, în continuare vom prezenta cum ar trebui să arate fiecare dintre acești trei indicatori pentru ca o piață să poată fi considerată emergentă.

Indicatorii economici

Clasificarea unei țări ca piață emergentă se bazează pe mai mulți indicatori economici importanți:

Stabilitatea politică și reglementările

Factori politici și de reglementare joacă un rol crucial în clasificarea piețelor emergente:

Lichiditatea și accesibilitatea pieței

Se analizează volumele de tranzacționare și cât de ușor pot investi străinii în acea țară:

Cine ia decizia de a clasa o piață bursieră drept una emergentă?

Ei bine, nu e o singură entitate care să facă asta. De fapt, există câțiva „arbitri” importanți în lumea financiară care se ocupă de această clasificare.

Principalii jucători în acest domeniu sunt furnizori de indici de piață și organizații financiare de renume mondial.

Printre cele mai influente se numără:

Toate cele trei organizații, în baza criteriilor de clasificare prezentate mai sus, cataloghează piețele bursiere.

E important de știut că aceste clasificări nu sunt bătute în cuie.

O piață poate „avansa” de la statutul de frontieră la cel de emergentă, sau de la emergentă la dezvoltată, dacă îndeplinește anumite criterii.

De exemplu, în 2013, Grecia a fost retrogradată de la statutul de piață dezvoltată la cel de piață emergentă de către MSCI, în urma crizei datoriilor suverane.

Pentru tine, ca investitor, aceste clasificări sunt importante pentru că te ajută să înțelegi mai bine potențialul de creștere și riscurile asociate cu investițiile în diferite țări.

Ele sunt folosite pe scară largă de către fondurile de investiții și ETF-uri pentru a-și structura portofoliile și pentru a decide în ce piețe să investească.

Top 5 piețe emergente de urmărit în 2024

Ești curios care sunt piețele emergente care merită toată atenția ta în perioada următoare? Hai să aruncăm o privire la top 5 piețe emergente de urmărit în 2024și să vedem de ce sunt atât de interesante:

1. India – Tigrul Asiei care nu contenește să ne uimească

India se pregătește să depășească China în ceea ce privește rata de creștere economică în anii următori (unii analiști estimează că asta se va întâmpla până în 2028).

Ți-ai fi imaginat asta acum câțiva ani? Sectoarele industriale și de servicii ale Indiei au un potențial uriaș.

Ce oportunități ai aici? Companiile de dimensiuni medii din India arată foarte promițător. Și dacă ești pasionat de tehnologie, sectoarele de vehicule electrice, IT și energie regenerabilă sunt în plină expansiune.

2. Brazilia – Gigantul sud-american care revine în forță

Brazilia oferă oportunități ciclice foarte atractive la evaluări destul de accesibile. Piața e pregătită pentru îmbunătățiri semnificative ale profiturilor, iar raportul preț/câștig (P/E) al Braziliei e mult sub cel al S&P 500.

Ce oportunități ai aici? Industriile cu adevărat promițătoare în această piață emergentă sunt cele legate de petrol, chimică, aeronautică, minieră și manufacturieră.

3. Coreea de Sud – Țara tehnologiei de vârf

Piața de acțiuni a Coreei de Sud se pregătește pentru o revenire majoră a câștigurilor în 2024. Ce alimentează această creștere? Îmbunătățirea condițiilor macroeconomice și sectoare precum memoria electronică și industria auto.

Oportunitatea cea mai interesantă este dată de sectorul de producție avansată al țării, supranumit „Revoluția industrială 4.0”. Guvernul a construit peste 30.000 de micro-fabrici inteligente până la finalul lui 2023, iar roadele acestora cu siguranță nu vor înceta să apară.

Ce oportunități ai aici? Industriile cele mai de succes sunt în sfera tehnologiei (vezi Samsung), textilelor, oțelului (POSCO este al șaptelea cel mai mare producător de oțel din lume), construcții mașini și nave.

4. Indonezia – Arhipelag cu potențial economic imens

Indonezia se pregătește pentru o creștere dinamică în 2024, în special în sectoare precum vehiculele electrice și manufacturieră. Peisajul macroeconomic în evoluție al țării susține această creștere.

Ce merită urmărit aici? Băncile indoneziene sunt așteptate să aibă performanțe excelente datorită capacității lor de a-și apăra câștigurile și de a-și menține profitabilitatea. În plus, industriile petrolului, manufacturieră, chimică și mineritul sunt de luat în calcul.

5. Mexic – Vecinul surprinzător al SUA

Mexic oferă un mix interesant de oportunități ciclice și structurale. Mediul politic stabil al țării și reformele guvernamentale în curs susțin potențialul său de creștere.

Economia țării e așteptată să beneficieze de un dolar american mai slab și de îmbunătățiri potențiale ale câștigurilor în diverse sectoare.

Ce oportunități ai în această piața emergentă? Industrii precum cea a tutunului, aerospațială, petrolului și a mineritului sunt de urmărit.

Bursa de Valori București – O piață emergentă în ascensiune

Hai să vorbim puțin și despre ce se întâmplă mai aproape de casă. Bursa de Valori București (BVB) a făcut pași mari în ultimii ani. În 2020, a fost inclusă în indicii FTSE Russell pentru Piețe Emergente Secundare, ceea ce e o realizare majoră.

Ce înseamnă asta pentru tine, ca investitor? În primul rând, înseamnă că piața românească e acum pe radarul marilor investitori internaționali.

Asta poate aduce mai mulți bani și mai multă lichiditate în piață, ceea ce e bine pentru toată lumea.

Dacă ești un investitor local, ai acum șansa să investești în companii românești de top care cresc odată cu economia țării.

Pentru investitorii străini, BVB oferă o modalitate de a obține expunere la o economie din UE în drumul ei spre a deveni emergentă, cu potențial de creștere semnificativ.

Cum să investești în piețe emergente

Acum că ai o idee mai clară despre ce sunt piețele emergente și de ce sunt atât de atractive, hai să explorăm diferitele modalități prin care poți investi în ele.

Există mai multe opțiuni, fiecare cu propriile avantaje și provocări. Să le luăm pe rând:

Investiții directe în acțiuni

Dacă ești un investitor mai experimentat și îți place să faci cercetări aprofundate, poți lua în considerare cumpărarea directă de acțiuni ale companiilor din piețe financiare emergente.

Acest lucru îți oferă control maxim asupra investițiilor tale și potențialul unor câștiguri mari dacă alegi companiile potrivite.

Totuși, ține minte că această metodă necesită mult timp pentru cercetare și implică riscuri mai mari.

Trebuie să înțelegi bine nu doar compania, ci și economia țării respective, reglementările locale și riscurile valutare. Plus, în unele țări, accesul la piața de acțiuni pentru investitorii străini poate fi limitat.

Fonduri mutuale focusate pe piețe emergente

Fondurile mutuale oferă o cale mai simplă de a investi în piețe emergente. Acestea sunt gestionate de profesioniști care selectează și administrează un portofoliu diversificat de acțiuni din mai multe piețe emergente.

Avantajul principal este că beneficiezi de expertiza managerilor de fond și de diversificare.

Dezavantajul? Aceste fonduri pot avea comisioane mai mari și de obicei pot fi tranzacționate doar o dată pe zi, la închiderea pieței.

Obligațiuni din piețe emergente

Dacă preferi investițiile cu venit fix, poți lua în considerare obligațiunile din piețe emergente. Acestea pot oferi randamente mai mari decât obligațiunile din țările dezvoltate, dar vin, evident, și cu riscuri mai mari.

Poți investi în obligațiuni individuale sau în fonduri de obligațiuni specializate pe piețe emergente.

Totuși, piața obligațiunilor poate fi complexă, mai ales când vine vorba de piețe emergente, așa că această opțiune este mai potrivită pentru investitorii avansați.

ETF-uri focusate pe piețe emergente

Și acum, stai să-ți prezentăm opțiunea care, în opinia noastră, este cea mai potrivită pentru majoritatea investitorilor, în special pentru începători: ETF-urile focusate pe piețe emergente.

ETF-urile combină cele mai bune aspecte ale acțiunilor individuale și ale fondurilor mutuale. Iată de ce credem că sunt o alegere excelentă pentru cei ce vor să testeze piețele emergente:

Pentru un investitor începător, investiția în ETF-uri oferă o modalitate simplă și relativ sigură de a obține expunere la potențialul de creștere al piețelor emergente, fără a fi nevoie să devii expert în fiecare țară sau companie în parte.

Cum investești într-un ETF de pe piață emergentă

Pașii pe care îi vei avea de făcut pentru a investi într-un ETF Emerging Market sunt aceiași ca cei pe care îi vei avea de străbătut pentru a investi în ETF-uri clasice:

Alege o platformă de tranzacționare ETF-uri

În primul rând, pentru a putea avea acces la aceste produse, va trebui să îți deschizi cont la un broker.

Există zeci de platforme de tranzacționare la noi în țară, însă cele mai bune ETF-uri de pe piețe emergente zicem noi că le poți cumpăra prin următoarele trei platforme:

• eToro
• XTB
• Freedom24

În continuare, ne-am gândit că cel mai bine ar fi să creăm un tabel comparativ care te va ajuta să optezi pentru una din variantele prezentate:

Procesul de deschidere al unui cont nou este unul extrem de simplu, indiferent de brokerul pe care îl alegi și nu îți va lua mai mult de 10 minute până când vei putea începe să tranzacționezi ETF-uri de pe piețe emergente.

Alege ETF-ul de pe piața emergentă care te interesează

Ei bine, acest pas poate suna simplu, dar crede-ne când spunem că nu este. Va trebui să îți faci bine temele și să analizezi în care dintre cele puțin peste 220 de ETF-uri Emerging Markets vrei să investești.

Pentru a te ajuta să îți faci o idee în legătură cu produsele existente, ne-am gândit să îți mai prezentăm un tabel, de data aceasta cu cele mai bune ETF-uri de pe piețele emergente și performanțele lor trecute, care pot fi achiziționate folosind cel puțin unul dintre brokerii prezentați mai sus:

Cumpără ETF-ul asupra căruia te-ai decis

Acesta trebuie să fie cel mai simplu pas – utilizează platforma de tranzacționare pentru a plasa o comandă de cumpărare pentru ETF-ul selectat.

Ai grijă ce alegi, întrucât unele dintre ETF-urile prezentate în tabelul de mai sus au două variante:

• Cu distribuire de dividende
• Cu acumularea dividendelor

Decizia în care dintre variante să plasezi bani îți aparține integral, dar te sfătuim să citești puțin despre fiecare tip de produs în parte înainte de a face o alegere, prin apăsarea link-urilor de mai sus.

Totodată, aici vei găsi și o comparație destul de bună a celor două tipuri de produse.

Asigură-te că ai fonduri suficiente în contul de tranzacționare înainte de a plasa comanda de achiziție și monitorizează-ți investiția în mod regulat pentru a-i observa evoluția în timp.