ETF cu distribuire: ghid complet pentru 2025
Un ETF cu distribuire este un fond tranzacționat la bursă care, în loc să reinvestească dividendele (cum este cazul ETF-urilor cu acumulare), le plătește direct investitorilor.
Aceste produse investiționale sunt ideale pentru cei care caută ca ale lor plasamente le să aducă venituri pasive regulate.
Astfel, dacă și tu ești interesat de investiții care să îți genereze profituri cu plata constantă, atunci acest ghid despre ETF-uri cu distrubuire este pentru tine.
Ce este un ETF cu distribuire
Din moment ce cauți informații despre aceste produse specifice, ne imaginăm că deja ai câteva informații cu privire la ce sunt ETF-urile și cum funcționează ele.
În cazul în care lucrurile nu stau așa, poți verifica acest ghid complet pe care echipa noastră l-a creat cu puțin timp în urmă.
ETF-urile cu distribuire fac parte din familia ETF-urilor plătitoare de dividende. Astfel, fondurile vor investi banii acționarilor în produse generatoare de dividende – acțiuni, obligațiuni etc.
Caracteristica lor specifică este aceea că dividendele generate sunt plătite regulat investitorilor.
Există mai multe tipuri de ETF-uri cu distribuire, incluzând:
- ETF-uri de acțiuni: Investesc în acțiuni care plătesc dividende.
- ETF-uri de obligațiuni: Investesc în obligațiuni care plătesc dobânzi.
- ETF-uri sectoriale: Investesc în sectoare specifice, cum ar fi energie, tehnologie, agricultură etc.
- ETF-uri internaționale: Oferă expunere la piețele internaționale.
- ETF-uri dedicate piețelor emergente: Investesc în piețe emergente.
Popularitatea acestor ETF-uri a crescut semnificativ în ultimii ani. Conform unui raport de la BlackRock, activele gestionate în ETF-uri cu distribuire au crescut cu 20 % în ultimii cinci ani.
O comparație amănunțită între ETF-urile cu distribuire și cele cu acumulare găsești aici.
Cum investești în ETF-uri cu distribuire
Pasul 1: Deschide un cont pe o platformă de tranzacționare
Primul pas pe care îl vei avea de făcut este să îți deschizi un cont pe o platformă de tranzacționare care îți va oferi acces la astfel de ETF-uri cu distribuire.
Mai jos vei găsi un tabel în care am comparat cele mai populare platforme de la noi din țară, pentru a te ajuta să alegi varianta potrivită ție:
| Caracteristică | eToro | XTB | Freedom24 | Admiral Markets |
|---|---|---|---|---|
| Cost deschidere cont | 0 USD | 0 USD | 0 USD | 0 USD |
| Cost de inactivitate | 10 USD pe lună după 12 luni de inactivitate | 10 EUR pe lună după 12 luni de inactivitate | Nu există | 10 EUR pe lună după 24 luni de inactivitate |
| Cost de retragere bani | 5 USD per retragere | 0 USD per retragere | 7.5 USD per retragere | 0 USD pentru prima retragere din fiecare lună, apoi 1% din retragerile următoare |
| Număr de ETF-uri disponibile | 310 | 350 | 1.500 | 300 |
| Spread minim pentru ETF-uri | 0.15 pips | 0.5 pips | 0.012 USD per unitate | 0.5 pips |
| Taxe de brokeraj pentru ETF-uri | 0 % | 0 % | 1.20 USD per tranzacție + 0.5 % din prețul tranzacției | 0.01 USD per ETF (minim 1 USD) |
| Social Trading | ✅ | ✅ | ❌ | ✅ |
| Copy Trading | ✅ | ❌ | ❌ | ❌ |
| Recenzie Financer.ro | Aici | Aici | Aici | ❌ |
Investește în ETF-uri cu distribuire cu eToro
Dacă ar fi să ne întrebi pe noi care dintre cele patru variante prezentate în tabel este cea mai bună pentru investiții în ETF-uri cu distribuire, ți-am răspunde că eToro. Iată de ce:
- Vine fără taxe de brokeraj la tranzacționarea de ETF-uri
- Ai la dispoziție peste 310 ETF-uri din care poți alege
- Beneficiezi de funcții precum Copy Trading și Smart Portfolio, atât de utile celor la început de drum
- Dispui și de un cont demo reîncărcabil pe care poți exersa și testa diverse strategii investiționale
Pasul 2: Alege ETF-ul cu distribuire care te interesează
Acum vine partea grea dacă ne întrebi pe noi – selectarea acelui ETF cu distribuire potrivit profilului tău investițional.
Știm că nu va fi ușor, dar pentru a-ți facilita alegerea ne-am gândit să creăm un tabel în care să prezentăm care credem noi că sunt cele mai bune opțiuni disponibile în ianuarie 2025.
Iată, așadar, top 17 cele mai performante ETF-uri cu distribuire din ultimii 10 ani disponibile pe Freedom24, eToro și XTB:
| Nume ETF | Simbol | Randament anualizat al fondului (10 ani) | Randament dividendelor | Expense ratio | Disponibil pe |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Dividend Appreciation ETF | VIG | 8.11 % | 1.82 % | 0.05 % | eToro Freedom24 |
| iShares Select Dividend ETF | DVY | 7.94 % | 3.72 % | 0.38 % | eToro Freedom24 XTB |
| Schwab US Dividend Equity ETF | SCHD | 8.99 % | 3.50 % | 0.06 % | eToro Freedom24 XTB |
| SPDR S&P Dividend ETF | SDY | 8.07 % | 2.64 % | 0.35 % | Freedom24 |
| Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility | SPHD | 7.23 % | 4.17 % | 0.30 % | eToro Freedom24 XTB |
| Fidelity High Dividend ETF | FDVV | 7.25 % | 3.50 % | 0.15 % | Freedom24 |
| iShares Core High Dividend ETF | HDV | 7.29 % | 3.70 % | 0.08 % | eToro Freedom24 |
| WisdomTree US High Dividend ETF | DHS | 6.45 % | 3.10 % | 0.38 % | Freedom24 |
| ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats | NOBL | 7.60 % | 2.50 % | 0.35 % | eToro Freedom24 |
| iShares International Select Dividend ETF | IDV | 6.98 % | 5.50 % | 0.49 % | Freedom24 |
| Vanguard High Dividend Yield ETF | VYM | 8.15 % | 2.90 % | 0.05 % | Freedom24 |
| SPDR S&P Global Dividend ETF | WDIV | 7.80 % | 4.00 % | 0.40 % | Freedom24 |
| iShares Core Dividend Growth ETF | DGRO | 8.00 % | 2.80 % | 0.08 % | eToro Freedom24 |
| Invesco FTSE RAFI US 1000 | PXR | 9.00 % | 2.90 % | 0.39 % | eToro Freedom24 |
| SPDR S&P 500 High Dividend | SPYD | 9.20 % | 4.10 % | 0.07 % | eToro Freedom24 |
| WisdomTree US Quality Dividend Growth | DGRW | 8.40 % | 2.50 % | 0.33 % | Freedom24 |
| Vanguard International Dividend Appreciation ETF | VIGI | 7.50 % | 2.10 % | 0.15 % | Freedom24 |
Disclaimer
Financer nu este un consilier financiar. Ca atare, noi nu dăm sfaturi investiționale.
Acest articol nu trebuie tratat drept sfat și simplul fapt că am creat tabelul de mai sus unde am prezentat cele mai bune ETF-uri cu distribuie din lume nu înseamnă că te și sfătuim să investești în ele.
Investițiile poartă riscuri, astfel că doar tu poți decide dacă vrei sau nu să îți investești banii, indiferent de instrumentul despre care citești.
Pasul 3: Cumpără ETF-ul asupra căruia te-ai decis
După ce ai ales ETF-ul, următorul pas este să plasezi o comandă de cumpărare. Procesul este simplu:
- Conectează-te la contul tău: Accesează platforma de tranzacționare și conectează-te la contul tău.
- Caută ETF-ul: Folosește funcția de căutare pentru a găsi ETF-ul dorit.
- Transferă fonduri în cont: Nu vei avea cum să cumperi niciun activ dacă nu ai bani în cont.
- Plasează comanda: Alege numărul de unități pe care vrei să le cumperi și plasează comanda.
ETF-uri cu distribuire avantaje și dezavantaje
Venituri pasive regulate. Unul dintre cele mai mari avantaje ale ETF-urilor cu distribuire este că oferă investitorilor venituri pasive regulate. Aceste plăți de dividende pot fi utilizate pentru a acoperi cheltuieli curente sau pentru a fi reinvestite, spre deosebire de ETF-urile cu acumulare unde sumele sunt investite automat.
Transparență. Managemenul ETF-urilor (deoarece multe dintre ETF-urile cu distribuire au management) oferă raportări detaliate și regulate, ceea ce îți permite să știi exact în ce investești.
DIversificarea investiției. La fel ca în cazul oricărui alt ETF, și aceste produse oferă o largă diversificare
Lipsa reinvestirii automate. Dacă ne întrebi pe noi, lipsa reinvestirii automate este un dezavantaj deoarece pierzi ocazia de a beneficia de „a 8-a minune a lumii” cum a numit Einstein dobânda compusă.
Pierzi scutirea de impozitare. Veniturile din dividende sunt impozabile. Cele realizate de ETF-urile cu acumulare sunt scutite de impozitare pentru că ele sunt automat reinvestite în fond, dar acestea cu distribuire nu beneficiază de acest avantaj.
Cum aleg un ETF cu distribuire potrivit pentru mine?
Alegerea unui ETF cu distribuire potrivit portofoliului tău implică analizarea mai multor factori esențiali, printre care:
Randamentul dividendelor
Primul pas în alegerea unui ETF cu distribuire este să examinezi randamentul dividendelor pe care acesta le oferă acționarilor.
Acest randament este prezentat sub formă de procent și se calculează după formula: valoare dividende raportat la prețul actual al unității de fond.
Ca să îți faci o idee, valorile cuprinse între 2 % și 6 % sunt considerate drept bune în ceea ce privește performanțele dividendelor.
Performanța istorică
Performanța istorică a unui ETF este un alt factor ce trebuie luat în considerare.
Astfel, analizează cum a evoluat ETF-ul pe termen lung, de exemplu pe o perioadă de 5 sau 10 ani. O performanță stabilă și solidă în trecut poate indica o gestionare eficientă și o selecție bună a activelor.
Atenție! Performanțele trecute nu garantează nicicum rezultate viitoare.
Acestea fiind zise, ele oferă o privire de ansamblu despre cum ar putea performa ETF-ul în diverse condiții de piață.
Costuri de administrare
Costurile de administrare ale ETF-urilor, acele expense ratio, pot varia semnificativ de la un fond la altul și contează foarte mult dacă acesta este manageriat activ sau pasiv.
În costuri sunt incluse comisioanele de gestionare, costurile de tranzacționare și alte taxe asociate administrării fondului.
ETF-urile cu costuri de administrare reduse sunt de obicei de preferat, deoarece costurile mai mici vor contribui la un randament net mai mare.
În general, un expense ratio de sub 0.16 % este considerat bun, între 0.5 și 0.75 % este la nivel mediu, acceptabil pentru un fond controlat activ plătitor de dividende, iar tot ce depășește 1 % este considerat mare și ar trebui evitat.
Așa cum vei putea observa și în tabelul cu exemple de ETF-uri prezentat mai sus, toate fondurile pe care le-am ales au acest expense ratio de sub 0.5 % – cel mai mare este 0.49 %.
Diversificarea
Diversificarea este esențială pentru minimizarea riscului investițional, fapt valabil indiferent de investiția făcută, nu doar atunci când discutăm despre ETF-uri.
Dacă vrei să alegi un ETF bine diversificat, acesta va avea:
- Un număr cât mai mare de dețineri
- Active ce fac parte din diferite sectoare
- Ba chiar și active provenite din regiuni geografice diferite
În felul acesta, se va reduce cât de mult se poate riscul specific unei singure acțiuni, al unui singur sector sau al unei singure zone.
Se poate să fie greu să găsești un ETF care să bifeze toate trei puncte enunțate mai sus, dar poți opta pentru mai multe ETF-uri care să îți permită o diversificare cât mai bună.
Cei mai mulți experți consideră că un număr ideal de ETF-uri pe care să le ai în portofoliu pentru a-ți asigura o diversificare eficientă dar să ai și un control asupra lor este între 5 și 10.
Considerații finale
Alegerea unui ETF cu distribuire potrivit pentru tine necesită o evaluare atentă a randamentului dividendelor, performanței istorice, costurilor de administrare și diversificării.
Este important să îți definești clar obiectivele financiare și să selectezi ETF-urile care se aliniază cel mai bine cu acestea.
De asemenea, nu uita să te informezi constant și să îți revizuiești periodic portofoliul pentru a te asigura că îți atingi obiectivele de investiții.
Întrebări frecvente
Ce sunt ETF-urile cu distribuire?
ETF-urile cu distribuire sunt fonduri tranzacționate la bursă care distribuie periodic dividendele obținute de la activele deținute către investitori.
Aceste distribuții pot fi lunare, trimestriale sau anuale, oferind acționarilor un flux constant de venituri pasive.
Care sunt cele mai bune platforme pentru a investi în ETF-uri cu distribuire în România?
Printre cele mai bune platforme pentru a investi în ETF-uri cu distribuire în România se numără eToro, Freedom24 și XTB.
Aceste platforme oferă o gamă largă de ETF-uri, spread-uri competitive, comisioane scăzute sau chiar 0 la tranzacționarea de ETF-uri și o mulțime de instrumente utile investitorilor, indiferent de experiența lor.
Trebuie să plătesc impozit pentru dividendele obținute?
Ei bine, da, dividendelor obținute li se va aplica impozit pe venit care, la data scrierii articolului, este de 10 %.
Este riscant să investesc în ETF-uri cu distribuire?
Ca orice investiție, ETF-urile cu distribuire prezintă anumite riscuri, inclusiv riscuri de piață și fluctuații ale valorii activelor.
Cu toate acestea, diversificarea pe care o oferă poate ajuta la minimizarea riscurilor comparativ cu alte produse investiționale, cum ar fi acțiuni individuale.
Acest ghid îți oferă punctele de plecare necesare pentru a lua o decizie informată și a selecta cele mai potrivite ETF-uri cu distribuire pentru portofoliul tău.
Cu toate acestea nu este și nu trebuie considerat sfat investițional. Tu ești singurul responsabil în alegerea produsului de investiții care crezi că se potrivește portofoliului tău.
